昨天晚上美国公布的Cpi大概是一个情绪的拐点，连续大涨的美国股票，其期货指数瞬间从上涨0.7%到下跌2%，开市之后低开低走，全天道琼斯下跌3.94%，纳斯达克指数下跌5.16%、
直接原因就是他们公布的CPI指数预期8.1%，结果公布出来是8.3%，似乎0.2的差别，引发了滔天的血案，但美国市场做出如此剧烈的反应，也说明美国市场大概与经济密切相关，是个晴雨表，对负面消息反应强烈，这个市场对正面消息也一样，所以，只要鲍威尔之类的出来稍微暗示并且安慰一下，说不一定美股就会反向大涨，这种实例比比皆是。
其实控制通胀是美联储的核心或唯一的任务，早就就知道美联储不惜代价，这个代价就是就业与经济成长，也就是说哪怕美国经济衰退，都要压住通胀，现在这个通胀超预期，于是市场认为，这波美国加息周期很可能短时间完不了，最终的加息目标大概率高于4%或以上。
所谓通胀无外乎就是成本推动的，或需求推动的，成本推动的大概率就是要降成本，但美国人可能没有这个能力，连中国的关税他们都降不了，这个可以降低成本，也可以降低通胀，当然还有一种办法就是让中国退出供给制改革，大力生产到过剩，出口价格降低，可以帮助美国降低通胀，但中美这种关系，是不可能谈成功的。
于是只有一个手段，抑制需求，加息加到经济衰退，不管就业吗，没钱了货物卖不动了，自然物价就涨不上去了，牺牲经济与就业抑制通胀就成为唯一的选择。
而美国的经济衰退必然向全世界传导，从而影响市场总体需求，于是原油价格，金属价格的下降就是必然的事情，成本下降，通胀就会得以控制，这个传导链条有点长。
美股暴跌，今天A股反应还算温和，只跌了不到1%，大概原因还是中国股票已经提前进行了预期与反应，并且中国股市十年不涨，估值也不高，抗冲击能力自然比较强，另外股票的下跌，据说还有一个原因，美国人又在搞【台湾政策法案】，这个据说更恶劣，但也别太计较，因为无论美国人咋个瞎搞，台湾就在那里搬不走，条件成熟动手之后他那些东西都是废纸，有啥好紧张的，理都可以不理，按自己的步伐去进行统一的进程即可。
今天军工股走势第一，军工指数上涨0.83%，到底是在预期什么呢？
今天茅台还算稳定，原因大概还是涨价预期，以及十月疫情边际放松的预期，但宁德的恶劣表现严重打击了新能源的人气，如此大的下跌，完全找不到具体原因，大概只能用机构在新能源仓位过大，为了防范系统性风险，要减持新能源的仓位，干脆就减持流动性好的大票，今天宁德成交113亿，远远多于第二名的天齐锂业的50亿，但鉴于该板块跌幅过于巨大，优质公司不建议离场，即使要走，大概率能够等到十月暖风频吹反弹的时候。
最近太多的不确定性，似乎不应该太激进，太乐观，适当防守也是一个比较好的选择，而调整仓位或结构的时机大概是不是就在开会的这一两个月？
