昨晚是美联储会议的日子，全球对美国继续加息75个基点是有预期的，市场的主要关注点在于后续的态度。有意思的是，昨晚市场看到会议决议后，先是乐观，大涨，然后在鲍威尔讲完话以后又悲观，又大跌。
笔者觉得，其实有时候市场对消息的解读效应是很复杂的，可能真的到了逐个字去猜测意图的地步，但是当决议的解读感觉和领导讲话的解读感觉不一致的时候相信谁好呢?市场的反应也不一定是对的，因为不同的人对同一个消息的理解会有很大差别。昨晚的结果真的是利空吗?如果是鲍威尔先讲话，然后再公布决议呢?说不定先跌再涨也有可能，情绪、认知都会影响对消息的反应，所以市场的反应有时也不能当真。昨天，联通因为一则和腾讯成立合作联营公司的消息而涨停，笔者就在这个消息上看到了很多人不同的解读：有人认为这是企鹅要被收编了。有人认为这个对联通是重大利好。当时笔者就感觉不对头，这个公告是1个多月前就有的，如果这个消息真的影响那么大，肯定大资金早就把联通干起来了，怎么会是之前这个疲软的走势呢?
后面更多的信息有了。其实联通早在几年前就开启了混改，腾讯是联通的第四大流通股东，京东、阿里都是联通的股东，所以这个根本不是什么新闻，而是旧闻。这是腾讯参与联通的混改，而不是联通去收编腾讯。认为这个对联通是大利好的也要失望了，因为这个在早几年前就开始了，丝毫不影响联通的股价这几年的疲软表现。所以，到头来事实就是上面两方的观点都错了，但这丝毫不妨碍联通昨天涨停，但是却会影响今天联通的冲高回落和短线套住一大批人——因为时间的推移会让人们不得不去接受真相和事实。
今年的下跌也一样，笔者看到了各种的解读，有人怪罪疫情的，有人怪罪反垄断的，但可能这些事件只不过恰好和下跌一起发生了而已，就算他们两者之间有事实上的联系，也不见得就是影响事件的主要矛盾。要知道疫情防控对服务业是有影响，但却利好制造业的持续生产，在笔者看来恐怕房地产的影响才是主要矛盾。美国的互联网巨头今年没反垄断，但照样跌幅巨大，全球的科技巨头今年都面临着业绩下滑的问题。
笔者觉得，可以盯着那些业绩持续上涨，而且有望继续持续，股价却疲软不堪的股票，相信随着时间的推移，最后大家迟早得接受事实：其实是大家太悲观了。
今天补充一个行业，最近有不少券商提到黄金板块。其逻辑是如果美联储的加息告一段落，那么金价就有望反转，笔者觉得就算这次议息会议的结果不如预期，这个也是迟早的事。
其次，消费赛道里面近期有一些品种开始跑出来了，值得研究。比如之前我提过的药房表现相当不错，除了药房以外，某个做火锅底料的公司公布的三季报是大超市场预期的，值得关注，另外，有个公司最近笔者看了很有意思。
这个公司是做中央厨房的，它是第三方的中央厨房。中央厨房是一种集中加工食物，降低成本，提升效率的加工方式，但自建中央厨房面临一个问题：成本高，产能利用率不足。某个地方的连锁店数量恐怕要超过一定程度后中央厨房的性价比才能凸显。第三方中央厨房解决的就是餐饮连锁化对定制化、标准化食品加工的需求与产能不足的矛盾。笔者觉得，第三方央厨和医院的第三方检测在原理上有异曲同工之妙，很有意思，未来第三方中央厨房的扩张逻辑就是网点的扩张和品类的扩张。
笔者觉得，在中国这样的人口大国，消费板块是永远有机会的，这种机会不见得一定要依靠消费总量的扩张，还可以依靠消费品类的改变和升级，更重要的是我们的人口规模和经济体量意味着消费行业是一个可以孕育大市值牛股的赛道。
