今天早市上海综合指数表现还可以，收出红盘，但赛道股表现不行，创业板指数连续四天上涨之后收出阴线。今天的稳增长板块，包括地产，银行，煤炭。有色等板块的上涨稳住了大盘，但人气似乎不足，人气板块当然就是赛道股。大概还是对过去一段时间涨幅过大的修正。
今天有点低迷赛道股最终把大盘拉了下来，再次收出阴线。但涨涨跌跌才是常态，这样可能比连续下跌与连续的上涨更加健康。
市场呈现的这种缩量低迷态势，或许与春节之前有投资者收兵准备新年再战有一定的关系，
这几天在传2021年中金公司十大预测之中【上图】，发现这个不得了的权威机构十个预测错了九个，充分说明预测有多么的不靠谱，非常困难，本来本公众号按惯例在新年第一天也要写一个十大预测的，但今年新年放弃了，就是我对预测感到绝望的缘故。
中金去年丢丑这件事情以及过去一年医疗专家的表现，提醒我们，不要迷信这些权威，他们也是凡人，经常胡说八道，就像回头来看我写的东西一样，当时看似乎十分在理，但预测这个事情大多经不住时间与历史的考验，洋相百出，所以，独立思考最重要，包括我的建议都是用来参考的，别迷信。
今年在行业的选择上，达成最大共识的板块就是储能，几乎所有的机构，所有的卖方，所有的投资者没有不看好储能方向的，而事实上有些储能股票也表现十分得力，但是不是年终结算的时候，就一定会赚大钱呢？这个可不一定。整个板块今年到底表现是不是非常出色，有很大的不确定性，股价里面2022年的上涨到底在多大程度上已经透支了2023的高增长，具有不确定性。所以，达成一致意见有可能就是高点或局部的高点，中间波动一下，都会带来股价的过度反应，如果你是过分的追高，风险同样巨大。权当是一个提醒。
在去年港股跌得最惨的时候，我们其实有个建议是买恒生科技ETF,这个指数从最低2720点反弹到今天的4600多点，反弹幅度超过70%，其实这个指数上涨的逻辑一直清晰，就是纠偏，对平台经济的打压，对教培的打压转向扶持，在传出马云露面或传言回国，其实都暗含纠偏的信息，这个反弹是有基础的。当然，这个指数走这么好，不但是纠偏的暖风频吹，而且是这些大平台公司跌太多了需要修正的缘故。
最低点的时候动了在香港去买腾讯权证的心思，但最终没有下单，今天才发现，有权证底部起来上涨了四十倍。当时没下单还是自己想象力不够，当时权证溢价率基本都是百分之三十到五十，不敢下手。那知道腾讯底部起来差不多90%。
今天谈谈很少想谈的银行股，当然是估值最低的板块，三四倍的PE,0.5倍的PB，如此高的分红率风险可能有限，但为什么涨不动呢？
很大原因是预期出现问题，恒大们还不起钱怎么办？还有就是城投债已经开了一个对银行来说极坏的先例，贵州城投债延期20年，前十年只付息，后十年才还本付息，这种赖账的行为银行是有苦说不出，被迫吞食苦果，受损的当然是银行，并且其他各个地方城投债公司可以依样画葫芦，银行是最大的输家，最大的好处就是没有形成坏账，仅此而已，你说在这种背景下，因为低估值可能跌不到那里去，但涨得到那里去呢？大部分进入市场是追求暴利与弹性的，银行股显然没有太大的吸引力。所以救活房地产大概率银行得做出巨大的牺牲。
并且中央反复强调不会兜底，使得银行公司蒙上巨大的阴影可能成为最终买单人，虽然我认为最终可能不得不兜底。
