伟星新材(002372),公司主要从事各类中高档新型塑料管道的制造和销售。
公司是专注PPR、PVC和PE塑料管道管材生产销售的龙头企业,未来有望享受行业集中度带来的时代红利。
公司先期通过品牌营销、增值服务和渠道建设,构建“渠道+品牌+服务”核心竞争力闭环。
未来,公司有望通过“零售+工程”、“同心圆战略”、新区域开发、渠道拓展等一系列措施复制优秀的商业模式维持强大的盈利能力。
从财务上看,公司净资产收益多年保持在25%以上,非常优秀。营收和净利润多年总体保持增长,不过不是很快速。销售毛利率多年远高于同行,比较优秀。总资产周转率多年保持稳健。每股现金流和资产负债率均比较健康。
公司三季度营收增长25%,净利润增长5%,不是很理想,但符合市场预期。
公司股票目前32倍的动态市盈率,337亿的总市值,动态估值偏高一些。
风险考虑因素:房地产市场不景气,原材料价格上涨。