股票盈利什么时候卖，何时获利卖出-第一部分
股票就像是为了盈利而买卖的商品。作为商人，你必须出售你的商品以实现利润。当股票还在上涨，并且在其他人看来很强劲的时候，最好学会如何在上涨的时候卖出。这样，你将避免陷入20%到40%的调整中，这种调整在市场领导者中周期性发生，并导致投资组合的大幅下跌。
尽早卖出要好得多，如果不及早可能就会错过了。你永远不可能在最高点卖出，所以当卖出后股价上涨，不要自责。我们的目标是获得有价值的收益，而不是在股票价格上涨时兴奋、乐观或贪婪！古语有云:“牛赚钱，熊赚钱，猪不赚钱。”
在股票市场发了大财的金融家伯纳德·巴鲁克说:“一次又一次...我在一只股票还在上涨的时候卖掉了它——这也是我一直保持我的财富的原因之一。很多时候，我持有一只股票可能会赚得更多，但当股票价格暴跌时，我也会被套牢。”
罗斯柴尔德的成功法则
当被问及是否有在股票交易所赚钱的技巧时，内森·罗斯柴尔德说:“当然有。我从不在底部买入，也总是及早卖出。”
乔·肯尼迪的股市秘密
“只有傻瓜才会坚持最高的价格”，曾经的华尔街投机者、前总统约翰·肯尼迪的父亲乔·肯尼迪(Joe Kennedy)说。我们的目标是在股票上涨之前，在它有机会下跌之前离场。杰拉德·M·勒布说:“一旦价格上升到估计的正常或高估区域，持有的数量应该随着报价的上涨而稳步减少。”(此时，你可以问问自己:“为什么在股价上涨且看起来如此强劲的时候，我不卖出呢?”)
一个人必须在得到的时候离开。秘诀就是在上升的过程中，从其中一层跳下电梯。在股票市场上，一笔可观的利润抵得上账面上的两笔。
每个账户的基本目标首先应该是显示净利润。为了保留利润，你必须卖掉它们。
制定盈亏计划
如果你想在股市投资或交易中获得巨大成功，我相信你必须有一套规则和盈亏计划。我将与你分享我在26岁到28岁之间，在海登·斯通公司做股票经纪人不到三年时制定的规则和计划。这些规则帮助我在1963年底购买了纽约股票交易所的一个席位，并开始了我自己的公司。买入规则最初是在深入分析了前两年表现最好的三个共同基金后，于1960年1月制定的。从1957年到1959年，德雷福斯基金表现领先，在许多情况下，其业绩是竞争对手的两倍。
因此，我拿到了那段时间所有德雷福斯基金季度报告和招股说明书的副本，并计算了他们购买每个新股票头寸的平均成本。接下来，我拿到了一本股票图表，对于德雷福斯公司买入的每只新股票，我都在图表上用红笔标出了，那个季度他们买入的新头寸的平均价格。
在观察了当时规模很小的德雷福斯基金几年来买入的100多只新股票后，我有了一个惊人的发现。
每一只新股票都是在过去一年的最高价格买入的。换句话说，如果一只股票连续几个月从40美元反弹到50美元，德雷福斯会在价格创新高时买入，交易价格在50美元到51美元之间。在进入新的高点之前，股票也形成了某些类型的可识别的图表价格模式。
杰克·德雷福斯是一个图表专家
杰克·德雷福斯是一个图表绘制者和磁带阅读者。他根据市场行为买入所有股票，并且只在价格突破新高时买入。他击败了所有只依赖基本面分析意见、忽视股票市场行为的竞争对手。
在杰克退休前的早期大业绩时期，他的研究部门主要由三名20多岁的年轻土耳其人组成。他们将数百只上市股票当天的价格和成交量绘制在超大的图表上。
此后不久，波士顿富达管理的两个小型基金开始做同样的事情。他们也取得了优异的成绩。这三只基金购买的几乎所有股票在季度收益报告中都有强劲增长。
我的第一条规则如下
1.专注于每股售价超过20美元、至少得到一些机构认可的上市股票。
2.该公司的每股收益在过去五年中每年都应该有所增长，当前的季度收益必须至少增长20%。
3.从时间上看，该股在经历了一个合理的修正和价格盘整期后，应该会创出价格新高。与此同时，成交量应比股票日均成交量至少增加50%。
1960年2月我使用这套规则买进的第一只股票是Universal Match，棒极了。仅16周就翻了一倍，但我没能赚到多少钱，因为当时我没有太多钱投资。我的情绪也很紧张，很快就卖出了。
那年晚些时候，根据我明确的策略，我选择了宝洁、雷诺烟草和米高梅，这些公司在接下来的一年里都有出色的表现。然而，我的问题仍然是我比较年轻，刚刚起步，没有太多的客户，自己的钱也很少。
大约就在这个时候，我被哈佛商学院的第一个管理发展项目(PMD)录取了。我非常幸运，因为我比他们的最低年龄要求低一岁。
杰西·利弗莫尔和金字塔交易法则
在商学院，利用业余时间，我在图书馆阅读了一些商业和投资书籍。最好的一本叫《How to Trade in Stocks》,作者是杰西·利弗莫尔。从他的书中，我了解到你在市场上的目标不是正确，而是当你正确时赚大钱。
我采用了他的方法，当股票买入后上涨时，便采用平均上涨法或金字塔交易法。当我看起来对的时候，这有助于我集中购买。如果我错了，股票比我的成本低了一定的价格标准，我就卖掉股票来减少损失。
1961年上半年，我的规则和计划非常有效。那一年我买入的一些顶级赢家是大西部金融、布伦瑞克、克尔-麦吉、皇冠软木&密封、AMF和某些-蒂德。但是到了夏天，一切都不太好了。
我在正确的时间买了正确的股票，并追加买入，所以我有很好的头寸和利润。但当股票最终见顶时，我持有的太久，眼看着我的利润化为乌有。当你打盹时，你就输了。
这很难让人接受，一年多来，我一直在正确选择股票，而且刚刚达到收支平衡。
通过事后分析我的失败来学习
我非常生气，以至于我花了1961年的后半年时间仔细分析前一年的每一笔交易。就像医学专业和民用航空局进行死后手术和坠机后调查一样，我用红笔在图表上标出每笔买卖决策的准确位置，并在每张图表上覆盖一般市场平均指数。
最终问题的答案变得非常清楚。我当然知道如何选择领导股票，但我没有卖出计划。我没有规则，没有计划，也不知道什么时候卖出获利。
像大多数人一样，我的股票像溜溜球一样忽上忽下，账面利润化为乌有。
我在某些方面犯了错误
有一只股票我处理得特别差。我在20多美元时买进了某些股票，然后以两三个点的价格卖出，因为我在市场疲软的时候被吓退了。然后，某些商品的价格上涨了两倍。我在正确的时间做了正确的事情，但是我没有意识到我所拥有的，也没有利用这一显著的形势。对我几次失败的深入事后分析是我完全步入正轨并在未来取得成功的关键转折点。
你曾经分析过你的失败并从中吸取教训吗？大多数人不会。
修订后的损益计划
我发现，成功的股票，在突破基部后，往往会上涨20%至25%，然后下跌，再构筑一个新的基部，在某些情况下会恢复上涨趋势。因此，我制定了一个规则，我会在支点买点买入，且不超过买点5%买入，当每只股票从突破点上涨20%的时就卖出。
然而，这种特定类型的案例是如此的强大，以至于在仅仅两周的时间内就增加了20%。这是我希望下次能找到并利用的大赢家类型。
并且，在“以超过20%的收益卖出”规则中有一个重要的例外，如果这只股票在不到三周的时间里上涨了20%，那么这只股票至少要持有八周。然后将对其进行分析，以确定是否应该持有股票，以获得可能的六个月的长期资本收益(当时六个月是资本收益期)。如果股票跌破买价8%,它们将被卖出，并承担损失。
总之，这是修改后的盈亏计划:当你有20%的利润时(不包括表现最强劲的股票)，亏损控制在8%。
这个计划有几个巨大的优势。你可能错了两次，对了一次，但仍不会陷入财务困境。当你是对的，并想在同一支股票上涨几个点时，你经常被迫决定卖出你表现最差的股票。可疑资金不断被强行注入最佳投资。
此外，你以一种更有效的方式使用了你的钱。在一个好年景里，你可以做两到三次20%的投资，而且当一只股票在几个月内建立了一个全新的基部时，你不必经历这么多次长期的、徒劳的价格调整。
在三到六个月内获得20%的收益比花了12个月才获得20%的收益要高得多。一年内两次20%的收益相当于40%的年回报率，如果你使用50%的保证金，你的回报率将高达80%。
