深南电路的主营业务是印制电路板、封装基板及电子装联产品的研发、生产及销售。公司是我国印制电路板行业的龙头企业,同时也是我国封装基板领域的先行者。
在未来逻辑上,深南有以下几点可以参考:
首先,公司的最终控制人是国W院国Z委,共持有深南58.3%的股份。
同时公司还有国家大基金持仓。从这一点也可以看出深南是一家大机构高度持仓的公司。
近期股价表现比同行业弱跟这个有很大关系。但是我个人认为咱们不能因此而否定深南的长期逻辑。
其次在未来成长性方面,在服务器业务上,Intel预计二季度推出Eagle Stream服务器平台,平台由PCIe 4.0向PCIe 5.0切换将带动服务器背板价值量提升,下半年若服务器订单放量,公司服务器领域订单有望迎来量价齐升;
在汽车业务上,公司主要切入三电系统、ADAS等高附加值领域,未来有望持续受益于新能源汽车渗透率提升带动汽车 PCB需求放量。
然后在新增产能上,公司无锡二厂已于去年四季度投产,主要定位高端存储与RF类的BT载板,未来满产产值有望达到 22亿元以上;
广州厂主要定位生产ABF载板,有望在今年下半年投产,满产产值有望达到60亿元以上。
从日线上看,公司股价在经过短期回调后上周五收长下影线,有企稳的迹象。
同时从中长期看,目前公司股价依然不到2020年高点的二分之一,仍在腰斩线下方,叠加人工智能逻辑加持以及行业周期见底的预期,如果做长线布局这个位置进场也套不了人。
但若是只想博短期趋势则需要注意30日线的防守,破了要暂时离场等待下个企稳信号。