今天分析的这只股票,是同花顺(300033)。
先看看上市公司的简况:
公司位于浙江省杭州市,主营业务是为各类机构客户提供软件产品和系统维护服务、金融数据服务、智能推广服务,为个人投资者提供金融咨询、投资理财分析工具、理财产品投资交易等服务。
公司是股票类APP排名第一的企业,致力于“AI+金融”技术探索和场景应用。
公司作为国内领先的互联网金融信息服务公司,其收入具有一定的顺周期性:业绩与证券市场景气度显著相关,但成长性又好于证券行业整体表现。
增值电信业务是公司目前收入体量最大的核心业务。其本质是基于免费的互联网金融信息服务平台,面向C端用户提供不同档次的增值信息服务,是典型的互联网盈利模式。
公司的B端业务是重要增长点。从占比上来看,广告和互联网推广,以及基金销售业务是最近占比迅速提升的业务。公司的广告和互联网业务近年蓬勃发展,得益于公司庞大的用户数量,形成流量池,能够有效成为广告投放的资源池。
公司在技术研发上较为重视,目前已形成AI开放平台+AI组件+行业解决方案的生态体系。
公司通过数据维度、技术底座、产品渠道三维优势发力智能投顾业务,率先设立了人工智能资产管理公司,并以大手笔自有资金进行了智能投顾探索。
再看看公司的财务状况:
公司的净资产收益率2017年24%,2018年20%,2019年24%,2020年38%,2021年33%。这个非常优秀,在整个行业里面应该是最高的。
公司营业收入增长:2017年-18%,2018年-1%,2019年25%,2020年63%,2021年23%。
公司税后利润增长:2017年-40%,2018年-12%,2019年41%,2020年92%,2021年10.8%。
公司的营收和净利润增长不是很稳定,近三年增长还可以。
公司的资产负债率在2021年是23%,这个比较优秀。公司的货币资金占比很高,是活脱脱的“现金奶牛”。公司每股经营现金流和每股现金流多年是正数,非常优秀。
公司销售毛利率2021年91%,这个比较优秀。公司三项费用增长低于营收和净利润增长,成本控制较好。
总体来看,公司财务状况属于较好范畴。
公司股票目前26倍的动态市盈率,505亿的总市值。