今天聊聊邮储银行，讲之前先说说股票如何稳定收益。
在大多数人观念里，股票是用来赌的，赌对了就腰缠万贯，赌错了就倾家荡产。
最近更有激进的观点是，我拿征信去赌，赌对了给银行利息，赌错了大不了征信就不要了。
但k哥觉得，股票除了赌运外，还有一个功能就是投资。
最简单的投资就是做银行股，因为中国的国有大银行是不可能倒闭的，只要股票高息时就是替代存款的理财方式。
最典型就是工商银行，在2022年11月时，股价最低到3.4元，而股息每年上涨，且在2022年时每10股的股息就到2.933元了，这样算下来即使下一年股息不涨，年化也到8.6%，远超银行存款的利息了。
因此，银行股的简单玩法就只需盯紧股息，一旦股息大涨直接入手，就可以完成保值需求。
目前工商银行股息率4.8%，虽然也比银行存款要高，但股价上涨后风险随之而来，现在股价6.4元，而最低时3.4元，有50%的亏损可能。换句话说，至少吃股息要10年，才能稳赚，这就看个人的风险承受能力了。
说回邮储银行，还是先看看其股票走势。
从前复权月线上看，目前冲出新高，本月出现历史最高价5.9元，走势上也没出现走弱的迹象，如果是低位持仓，可以持有吃股息，也可以高位考虑离场了。
还是先看看，邮储银行是做什么的？
有朋友会说，邮储银行肯定是银行呀，存贷款就赚钱呀。这就说得不错，从产品看利息收入就是息差，占比85%这就是主营业务了。
至于其它手续费、投资收益都是盈利的小部分。
产业链上是对公，对私业务都有，产品就是利息，目前这都是刚需，毕竟经济不好大家都有理财需求，产业链和产品是强势的。
股东上，持股单位是中国邮政集团，这妥妥的国企，银行和其它企业不同，国企持股对银行安全性更高，因此邮储的股东也算是强势的。
董事长简介：
刘建军，1965年出生，毕业于东北财经大学国民经济学专业。
从百度百科上查到，2000年09月，任招商银行济南分行副行长;
2004年03月，任招商银行总行零售银行部副总经理;2004年06月，任招商银行总行零售银行部总经理;
2011年01月，任招商银行总行业务总监兼总行零售金融总部常务副总裁、总行零售综合管理部总经理、总行零售银行部总经理。
2013年12月，任招商银行副行长、董事会秘书（2019 年7月任）
2021年05月，任中国邮政集团有限公司副总经理、党组成员，中国邮政储蓄银行股份有限公司党委副书记。
2021年08月，任中国邮政储蓄银行股份有限公司行长、执行董事，董事会战略规划委员会委员、董事会提名和薪酬委员会委员及董事会社会责任与消费者权益保护委员会主席及委员。
现任中国邮政储蓄银行党委副书记、行长。
从简介看，是银行系统内成长起来的，而且是从招行过来的领导，有底层经验，有管理经验，由于国内银行的特殊性，因此董事长已经算是强势了。
总结下：邮储的产业链和产品，股东和董事长均为强势，邮储银行处在强势环境之内。
看看运营情况：
营收上看，2019年2768.09亿，2023年3425.07亿，增长23.73%。
净利润上看，2019年609.33亿，2023年862.7亿，增长41.5%。
市值上看，2019年5053.45亿，2023年4313.51亿，减少14.64%.
总结，营收增长23%，利润增长41.5%，说明利润率有所上涨，但市值回落，是估值回落造成的。
由于银行市值比较大，在股市流动性差时会出现低估值。
净利率上看，2019年22.013%，2023年25.188%，净利率是上涨的，2024年预估会更多。
看看营收是怎么分配的？
用2024年半年报和2023年半年报进行对比，营业总收入下降0.1%，营业支出下降0.9%。
利息净收入上涨1.7%，手续费及佣金下降17%，业务管理费增长4.4%。
净利润下降1.6%，扣非净利润下降1.8%。
总结一下，邮储银行营收下降0.1%，扣非净利润也下降1.8%，整体下降规模差不多。利息收入是上涨的，而手续费收入下降，业务管理费涨幅较大。
分红和融资上看，上市4年募资1077亿，给市场分红5次，1118.56亿，算是不错的分红企业了。
算个清算价值：
资产16万亿，负债15万亿，净资产1万亿，银行也不存在流动性危机。
算个估值：
2023年净利润862亿，5倍估值4310亿，毛估估在4300亿附近，低点在4.5元附近。市场最低给到3.32，基本4倍估值，已经非常低了，当时股息率是7.4%，非常划算。
之所以不用10倍，是中国银行体量太大，而股票市场池子太小，如果10倍估值，则市场流动性可能会抽干。
如果高估也就看10倍就差不多了，可以看到8600亿左右，股价在9元左右。
就说这些吧，银行还是做股息比较好，做波动太累了。
