4月22日周五晚,远兴能源发布一季度业绩报告:公司2022年1-3月实现营业收入26.81亿元,同比增长19.81%,归属于上市公司股东的净利润为7.92亿元,同比增长137.79%。
业绩预告的最大值为7.9亿元,实际数据略超预告水平,属于利好消息。
在未来预期上,远兴能源的逻辑也是可圈可点的:
首先是逐渐处置其他资产,回归纯碱主业:
去年公司陆续转让博源煤化工70%股权、博源联合化工 80%股权、博源水务51%股权,博源银根能源100%股权, 由多元化发展阶段向纯碱主业回归。
同时,公司拟以收购、增资的方式获得银根矿业60%股权,主导860万吨/年天然碱开发利用项目,重回天然碱主业。
公司目前具有天然碱产能180万吨/年,未来将具备960万吨/年天然碱产能,市占率由现在的5%提升至22%,成长为纯碱行业的巨无霸。
其次是下游玻璃行业需求旺盛,带动纯碱价格维持高位运行。
一季度在浮法、光伏玻璃产能维持高位增长的背景下,玻璃厂进行新一轮的纯碱补库。纯碱工厂库存快速下降,价格上行。
同时,一季度国内举办大型活动,公司天然碱装置顺势检修,天然碱产量虽有所减少,但原有库存充分支撑公司交付订单。
此外,因行业新增产能延期投放,预计今年纯碱供给将继续维持紧张状态。
然后是公司产品具有成本优势。从行业平均成本角度看,公司的天然碱法成本约为863元/吨,比氨碱法1504元/吨低 42%,比联碱法1382 元/吨低38%。
从日线上看,远兴目前处于调整阶段,但是在业绩利好的加持下股价是有反弹预期的。
并且从一季报数据看,公司股东人数下降了19.88%,仓位更集中了。
另外在十大持仓股东中,中欧价值增持比例高达105.89%,大成新锐增持比如高达94.6%,兴全合润新进了3800多万股。
由此可见一季度远兴是妥妥的机构抱团股了,这也从另一方面说明了远兴当前的投资价值。
在止损位设置方面,如果想做短线就注意8.62元的支撑,如果做长线则可以先给底仓,后市再根据具体走势加减仓位。