期货相关术语
期货合约 futures contract：
由交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。有时简称为合约。
注：除了价格、交易双方以外，期货合约的所有其他要素都已经确定了。
期货交易所 futures exchange：
根据有关规定，进行期货合约交易的统一场所。
会员 member：
在交易所进行期货交易、交割、结算和资金管理的基本单位。
注：交易所实行会员制管理，只有会员才有权在交易所直接从事期货交易。
交易员 trader：
会员在某个交易所从事期货交易时的代表。
注：一个会员在一个交易所可以有若干个交易员，每个交易员的权限可能不完全相同
客户 client：
进行期货交易的个人或者机构实体。
注：客户要从事期货交易，必须通过有资格的会员进行，在会员公司开户，由会员代理客户从事期货交易。交易所对会员结算，会员对客户结算。一个客户可以通过该会员有报单权限的任何一个交易员进行报单申请。
投机 speculation：
利用市场出现的价差进行买卖从中获得利润的交易行为。
套期保值 hedge：
买入(卖出)与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出(买入)期货合约来补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险的交易行为。
期权合约 option contract：
一方授予另一方一种权利，使买方有权（但无责任）以特定的价格在特定的时间内购买（买回）或出售（卖出）一种金融资产的合同。在这个固定日期之后，这个期权就不再存在。
内在价值 intrinsic value：
期权处于价内状态，就称具有内在价值。内在价值根据标的资产的市价与期权行权价之差计算得出。
时间价值 time value：
这是权利金的组成部分，取决于期权距离到期的时间及标的价格的波动程度。
认购期权 call option：
买卖双方之间签订的一项合同，其中买方支付权利金获得权利而不是义务以敲定价格在到期日及之前来购买特定的标的资产。卖方获得权利金有义务按照买方选择行权的敲定价格交付或者出售标的资产。
认沽期权 put option：
期权合同赋予持有者权利而不是义务在特定时间以敲定价格来出售特定数量的标的资产。
做市商 market maker：
指金融市场上的一些独立的交易商，不断报出买价和卖价，接受投资者的交易指令，为投资者承担某一只证券或者期货合约的买进和卖出，买卖双方不需要等待交易对手出现，只要有做市商出面承担交易对手方即可达成交易。
交易相关术语
报单 order ：
会员或客户对某期货合约的申买申卖委托请求。
注：报单有许多种类，每个报单还可以设置不同的属性，以限定其成交的方式。这些种类和属性的定义见 3.3。
成交 match ：
按交易所配对撮合原则完成的交易。
注：一个成交是针对买卖双方的，与两个报单相关。
成交行情 match quotation：
由交易所发布的，让各个会员和客户了解目前合约成交情况的信息。
报单行情 order quotation：
由交易所发布的，让各个会员和客户了解目前合约报单队列情况的信息。
交易状态 trade status：
指交易所规定的对不同的交易方式进行区分的状态值。
注：各个交易所可以根据自己的需要，定义自己在不同时段的交易状态。目前的交易状态一般包括开盘集合竞价、连续交易、收盘集合竞价、暂停交易、停止交易等。
交易所系统 exchange system：
由交易所提供的可以接收会员的各种业务请求，并发出适当的响应的计算机系统。
会员系统 member system：
由会员提供的可以向交易所发出各种业务请求，并且能够恰当地解释所得到响应的计算机系统。
交易所端 exchange side：
指本协议连接的两端中，属于交易所系统的一端。
会员端 member side：
指本协议连接的两端中，属于会员系统的一端。
连续交易 continuous trade：
指交易所提供的，在接收报单后，立即按照当前适当的价格进行成交的交易模式。
集合竞价 auction：
指交易所提供的，在接收报单后，不立即进行交易，而是在接收所有报单后，根据总体的报单情况，
按照最大成交量、最小剩余量原则确定了成交价格后，再完成成交的交易模式。
保证金 margin：
客户按照规定标准交纳的，用于结算和保证履约的资金。
注：保证金的计算方式由清算机构决定。
熔断 fuse：
在交易过程中，市场波动过大，满足某个特定条件时，执行某些特定操作以管理风险的业务过程。
注：这里的特定条件一般是指成交价格升高或降低超过特定的幅度。特定操作一般是指停止交易、暂停交易、重新进行集合竞价等。
权利金 premium：
指买进期权合约所需支付的代价，可视为由期权的内在价值及时间价值构成。
执行价格 exerice price：
又叫行权价或者行使价，是期权合约中规定的期权持有者买或卖标的资产的价格。行权价就是敲定价格。
报单相关术语
限价报单 limited order
带有限定价格的报单。
注：只有在限定价格或更好价格时才执行。
市价报单 market order：
不带有价格限定，按照市场中存在的最好的几个价格买入或者卖出的报单。
注：不能成交的部分将被取消。
止损市价报单 market stop order：：
在目前的市场价格达到指定的止损价格时，才会被激活，变成市价报单的报单。
止损限价报单 limited stop order：
在目前的市场价格达到指定的止损价格时，才会被激活，变成限价报单的报单。
市价转限价报单 market to limited order：
按照市价报单的方式成交，但是其不能成交的部分保留在报单队列中，变成限价报单的报单。
最优价格报单 best price order：
不带有价格限定，按照市场中存在的最好的一个价格买入或者卖出的报单。
注：不能成交的部分将被取消。
均价报单 average price order：
限定了最终成交的平均价格的报单。
注：交易所系统将尝试从市场上最好价格开始来满足报单的全部数量，直到全部成交、找不到对手方或者成交的平均价已经达到限定的均价，再做一个成交则均价的限制就不能满足。剩余未成交部分将被取消。
即时全部成交FOK fill or kill：
表示要求立即全部成交，否则就全部取消的报单属性。
即时部分成交FAK fill and kill：
表示要求立即成交，对于无法满足的部分予以取消的报单属性。
当日有效 good for day:
表示只在当日的交易时段有效，一旦当前交易时段结束，自动取消的报单属性。
取消前有效 good till cancel：
表示将一直有效，直到交易员取消这个报单，或者该合约本身到期的报单属性。
指定日期前有效 good till date：
表示将一直有效，直到指定日期、交易员取消这个报单，或者该合约本身到期的报单属性。
最小成交量 minimum volume：
表示要求满足成交量达到这个最小成交量，否则就取消的报单属性。
注：本章定义的所有术语都是针对期货交易的，不包含技术名词，以及本标准自己使用的名词。这些名词的使用，如果可能会产生歧义，都将在本标准中使用时专门进行定义或区分。
