期权权利金的理论价值一共分为两部分，一个是内在价值，另一个是时间价值。所以期权权利金计算公式是：
权利金=内在价值+时间价值
一、内在价值
内在价值：指买方立即行权可以获得的收益。比如：期货价格是2000，持有剩余50天到期的看涨期权，行权价是1900，那么立即行权就能获得2000-1900=100的收益，这个收益100就是内在价值。所以内在价值计算公式是：
看涨期权的内在价值=市场价格-行权价格
看跌期权的内在价值=行权价格-市场价格
（内在价值不得为负数，最小为0）
二、时间价值
时间价值：指的是期权的买方购买期权而实际支付的价格超过该期权内在价值的那部分金额，也可以认为是一种“可能性”或“潜在价值”。比如看涨期权剩余50天到期，期货价格是2000，行权价是2100，那么内在价值是2000-2100=0，此时期权报价为4元/张，这个4元就是时间价值，代表的含义是50天内，期货价格涨到2100元上方，让期权的行权价出现价格优势的可能性。如果，50天后期权到期，时间价值归零，期货价格涨到2200，按照2100的价格行权就能获得100块钱的收益，因此我们可以发现，期权的到期时间越长，这种可能性就越大，期权的时间价值是和期权的到期日有关的。所以时间价值的计算公式是：
时间价值=期权价格-内在价值
投资者们都应该知道比较重要的一个点：因为期权是有到期日的，当其他因素不变的情况下，时间流逝会导致时间价值的减少，也就是期权价格会相应下降。特别是在期权临近到期时，时间价值会加速流失，主要是因为剩余时间越少，标的资产价格达到行权价格所需的机会越小，其次还受标的资产价格波动率、机会成本、市场波动性、标的资产特性以及市场预期等因素的影响。
一般来讲，期权的时间价值在到期日前半段会损耗三分之一左右价值，在后半段却会损耗三分之二价值。比如三个月或者六个月到期的期权，期权的时间价值在最后一个月损耗会加速。时间价值的加速流失也造成了，在标的没有大的涨跌幅的时候，临近到期的合约，风险很大。
三、影响因素
期权的价格由内在价值和时间价值构成，因此影响内在价值和时间价值的因素就是影响期权价格的因素，主要包括：
1、协定价格与市场价格：这两种价格的关系不仅决定了期权有无内在价值及内在价值的大小，还决定了有无时间价值和时间价值的大小。
2、权利期间：期权剩余的有效时间越长，期权的时间价值越大，期权价格越高；反之则越低。
3、利率：尤其是短期利率的变动会影响期权的价格。
4、基础资产价格的波动性：波动性越大，期权价格越高；波动性越小，期权价格越低。
5、基础资产的收益：基础资产的收益将影响基础资产的价格，从而影响期权的内在价值和价格。
四、计算模型
在计算期权的理论价值时，有多种模型和公式可供使用，其中最著名的是布莱克-斯科尔斯-默顿（Black-Scholes-Merton）模型。该模型根据期权的现货价格、执行价格、期限、无风险利率、波动率和股利率等因素来计算期权的理论价格。
总结：
期权的理论价值是一个复杂的概念，涉及多个因素和计算模型。投资者在进行期权交易时，需要充分了解这些因素和模型，以便更好地把握市场动态和制定投资策略。
