分析一家半导体公司，当前这个价位我个人认为是存在一定价值的。
公司仅从事集成电路的研发设计和销售,而将晶圆制造、封装测试业务外包给专门的晶圆代工厂商、封装测试厂商,公司从晶圆代工厂采购晶圆,委托集成电路封装测试企业进行封装测试。
目前三大业务图像传感器解决方案、触控与显示解决方案和模拟解决方案三大业务体系。产品广泛用于消费电子、安防、汽车、医疗、AR/VR等领域。
据公司2021年度经营情况简报，公司2021年实现营业收入约240亿元，较2020年度增长约21%，其中半导体设计业务实现营业收入约205亿元，较2020年度增长约18%，预计2021年年度实现归属于上市公司股东的净利润为44.68亿元至48.68亿元，同比增加65.13%到79.91%。净利润增速高于营业收入的主要原因为，公司较高毛利率的车载、安防CIS收入占比提升，带动整体毛利率提升，以及公司优秀的运营管理能力，在并购后的费用率逐步下降。从近两年PE、PB表现来看，公司PE分位数为12.49%，PB分位数为5.39%，公司PE和PB均处于历史低位。公司近两年均价244.82元，目前股价低于平均价，投资价值显现。
韦尔股份发布2022年第三季度报告，公司前三季度营业收入为153.83亿元，同比减少16.01%。归属于上市公司股东的净利润为21.49亿元，同比减少38.92%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为12.55亿元，同比减少59.11%。基本每股收益为1.83元。
说实话这个业绩是稀巴烂，但是从数据本身看公司主营半导体设计销售占比直接达到主营收82%,分布非常不均匀，好比有10个鸡蛋，8个放在了一个篮子。
和格力有点类似之处在于，格力主打空调，房子不炒最后增量空间下滑，只能从其他地方延伸，能不能成功是一回事，而且这个周期也会比较长。
好在而近期从韦尔股份的公告显示，公布决定回购注销2021年股票期权，本次股票回购注销数量188万股，股票回购价格124.68元，本次股数占公司总股本的0.16%。
回购注销大家应该都知道是一个大利好，如果不是对自己公司的未来有足够的自信，需要话自家几亿资金是做这么一件事情那肯定是不值得。
而对于未来比较看好的是另外两个业务增长，因为智能手机消费端目前已经慢慢趋于饱和，那对于下一个终端市场物联网应该是未来新的增长点，这快的蛋糕很大，就看公司能够啃下多少
虽然当前业绩并不完美，但是公布的整合和布局新赛道的业务还是未来很景气的方向，未来的增长点是有基底在，当前价格与以往历史对比，确实过于低估，赔的赢的概率算下来，赢的概念还是很大，毕竟安全边际在当前看来是给的比较足够的
所以综合对公司的分析，当前韦尔是一个相对的低估位置，这个位置大概率是一个底部，做长期的话不是很合适，但是做中短期是一个好的机会，赢的概率还是很大。
