一、系统风控说明
证券交易系统非常注重交易风险控制和市场监管的风控合规要求。不仅需具备系统层面的风险管控，还得符合券商的风控管理需求，并满足市场监管的各项风控合规要求。
风控指标项目根据不同券商的业务场景及合规需求有所不同。本文举例，仅作参考。
二、风控参数说明
每秒下单笔数：帐户每秒最大下单笔数。是对下单频率防范与限制，避免由于行情、算法、系统条件、网络环境等各种可能因素造成不可预料的短时间大量报单行为。此指标在报单量达到设定的阈值时触发风险监控。
总委托笔数：帐户当交易日最大总委托笔数。是对于特定帐户风险控管重要的机制， 除设置帐户当日委托数上限外，也对于帐户交易行为进行风险控管。
撤单比：帐户撤单数与报单数的最大比值。用以控制帐户有过多撤单短进出交易行为对于交易市场影响的风险及连动。此指标在报单量达到设定的阈值时触发风险监控。
废单比：帐户废单数与报单数的最大比值。用以控制系统或交易在行情、算法、系统条件、网络环境等各种可能因素造成不可预料之短时间大量废单报出。此指标在报单量达到设定的阈值时触发风险监控。
委托成交比：账户除逆回购外的成交金额与帐户除逆回购外的委托金额最小比值。 该风控指标可以有效使帐户在行情、算法、系统条件、网络环境等各种可能因素造成不可预料的短时间大量不成交报单报出，造成交易市场或对接系统网络的不必要负荷，以达到合规需求及交易有效性。此指标在报单量达到设定的阈值时触发风险监控。
净买入金额：帐户买入金额扣除卖出金额的差值。该风控指标可对于帐户当日可交易金额进行再一层管控。灵活控管帐户当日可用资金，不受实质资金或余券等其他因素干涉。
单笔最大报单金额：该账户每笔报单的最大限定金额。基于交易的风险控制，避免任何因行情、算法、系统条件、网络环境等各种可能因素造成不可预料之过大金额交易，也对于帐户系统、交易风险上的多一层控管。
单日最大总交易额：该账户单日最大交易金额限定。
风控阈值：比值类的风控指标（如撤单比、废单比或委托成交比），是用于监控交易中帐户累积委托量或交易金额的比值，实际交易上不受委托数量过小或金额过小时的比值大幅波动，或阈值初始条件影响。
设置风控阈值以延后比值类指标管控及触发时机，交易笔数达到阈值时才会触发；使比值类风控指标得以合适且平滑得发挥效用。
开仓价格限制：涨跌幅临近设定值时不得开仓。
平仓价格限制：涨跌幅临近设定值时自动平仓。
自动平仓方式：
抢单平仓：以市价买卖平仓，或以涨停价买入/跌停价卖出平仓，确保快速平仓。
报单平仓：以较优价格挂单平仓。
同方向不平仓：同方向不平仓，隔日交易可能有更多获利空间。
平仓时间：到达设定时间时，以设定的平仓方式自动平仓。次项风控当日修改次日生效。
防对敲：逐笔交易报单监控以防止帐户自我买卖对敲的可能，以避免任何自成交造成的市场影响及合规问题。此指标埋置在该系统中，无法以任何方式调整或关闭。
防止策略自成交：系统提供订单执行和T0策略，同账号同股票在同时段内不可同时执行订单执行和T0策略，若有正在执行的订单执行策略则不会开启T0策略，订单执行下单时将立即自动停止正在执行的同股票的T0策略。
异常交易风控：可参考交易所文件。
三、全局风控
全局风控设置是针对系统所有账户统一设置和管控的风控项目，系统支持全局风控参数设置包含：
撤单比、废单比、T0开仓价格限制、T0平仓价格限制、T0平仓时间、T0同方向是否平仓。
交易系统引擎及策略的风控模块包含：
1.委托频率：即策略每秒最大委托笔数，如300笔。
2.撤单比：全局风控设置的撤单比的80%，在即将达到全局风控限制之前提前暂停或立即平仓，避免触发风控。
3.废单比：全局风控设置的废单比的80%，在即将达到全局风控限制之前提前暂停或立即平仓，避免触发风控。
4.委托成交比：如40%。
5.最大净买入金额：当日执行T0股票昨收市值的15%，不超过账户日初可用资金。
6.风控阈值：如1000笔；
7.T0开仓价格限制：一般为全局风控设置的开仓价格限制之内，比全局风控更严谨。
8.T0平仓价格限制：一般为全局风控
9.控设置的平仓价格限制之内，比全局风控更严谨。
10.T0平仓时间：一般为全局风控设置的平仓时间之前，比全局风控更严谨。
11.事前验资验券。
四、产品类风控
1.投资于股票等权益类资产的比例低于资产管理计划总资产的N%；
2.系统有界面设置录入总资产数据，用于第1条风控指标分母。主要用于解决托管户、期货户、场外基金的资产未纳入总资产数值。产品总资产计算时，除股票资金账户资产外需加上其他权益资产数据。
3.投资于同一股票的资金不得超过产品/集合计划资产净值的25%；
4.不得主动投资S、ST、*ST、S*ST及SST类股票。
5.单只个股持仓上限不超过流通股本的N%；
6.禁止股票以外标的【对冲类产品/集合计划可豁免期货交易】
7.禁止新开仓【如产品触及止损线后，可开启，平时不开启】
8.交易控制，设置限价委托的价格偏离度。
五、异常交易风控
针对交易所异常交易的防范：
1、虚假申报(五档内价格)：
1.1 开盘集合竞价时段：
有效申报数量【30万】股以内；
有效申报金额【300万】元以内。
1.2 连续竞价时段：
剩余有效申报数量【100万】股以内；
剩余有效申报金额【1000万】元以内；
剩余未成交5档内挂单占比【30%】。
1.3 涨跌幅限制价格申报：
剩余有效申报数量【100万】股以内；
剩余有效申报金额【1000万】元以内。
2、拉抬打压股价：
2.1 开盘集合竞价时段：
有效申报数量【30万】股以内；
有效申报金额【300万】元以内。
2.2 连续竞价时段 (任意【3】分钟内)指标：
累计成交数量【30万】以内股，累计成交金额【300万】以内元；
累积有效申报数量【30万】股以内，
累积有效申报金额【300万】元以内；
市场参与度(按成交数量)占比【30%】；
最优价格(买入按最低成交价，卖出按最高成交价)偏离度【2%】。
2.3 收盘集合竞价时段：
有效申报数量【30万】股以内；
有效申报金额【300万】元以内。
3、维持涨跌幅限制价格：
3.1 盘中维持涨跌幅限制价格：
剩余有效涨跌停价申报数量【100万】股以内；
剩余有效涨跌停价申报金额【1000万】元以内。
3.2 收盘维持涨跌幅限制价格：
收盘集合竞价时段新增有效涨跌停价申报数量【30万】股以内；
新增申报金额【300万】元以内；
累积有效涨跌停价申报数量【100万】股以内，申报金额【1000万】元以内。
4、全日虚假申报：
4.1 全日撤单金额【5000万】元以内 且 撤单金额占申报金额比例【50%】以内；
4.2 全日撤单笔数占委托笔数比例【33%】以内。
5、其他【自营客户定制化风控项】：
5.1、买入禁止涨停价，卖出禁止跌停价。
5.2、笔数撤占比
1）单支票，撤单笔数占比不超过【20%】；
2）撤单数量/委托数量不得超过阈值。
5.3、股数撤占比
1）单支票，撤单股数占比不超过【20%】；
2）撤单股数/委托股数 不得超过阈值。
注意：本文所有数值仅作解释参考，非官方标准，实盘请谨慎使用。
