3月17日，华为创始人任正非在火花奖专家座谈会上表示，2023年4月份MetaERP将会宣誓，华为完全用自己的操作系统、数据库、编译器和语言，做出了自己的管理系统MetaERP软件。MetaERP已经历了公司全球各部门的应用实战考验，经过了华为的总账使用年度结算考验，已成功地证明MetaERP是有把握推广的。
受此消息提振，华为ERP相关概念股大幅拉升，截至收盘，赛意信息涨超10%，软通动力涨超8%，汉得信息涨超6%。
而ERP龙头用友网络则封死在跌停板上，在港股上市的金蝶国际亦大幅下挫，跌近19%。
ERP系统是企业资源计划(Enterprise Resource Planning)的简称，是指建立在信息技术基础上，以系统化的管理思想，为企业决策层及员工提供决策运行手段的管理平台。ERP可帮助企业实现先进的管理模式，对企业所拥有的人、财、物、客户、信息、时间和空间等综合资源进行综合平衡和优化管理，协调企业内外各管理部门，围绕市场导向开展业务活动，提高企业的核心竞争力，从而取得最好的经济效益。
《“十四五”数字经济发展规划》提出2025年数字经济核心产业增加值占GDP比重10%的目标，同时全力推进ERP、会计等信息化发展。在政策对数字中国产业的支持背景下，ERP作为重要组成部分，预计国内以大型央国企为首的企业体系将迎来ERP支出的快速放量。
ERP市场主要由软件商和实施商组成，其中软件商负责提供ERP软件，实施商需要为用户提供战略管理、企业运营以及IT技术等相关咨询服务。二者之间的关系基本以软件商为主导，实施商或由软件商直接担任，或由软件商指定进行捆绑服务，或者由客户另外招标。
ERP为企业级管理软件核心赛道，具有向HR、供应链、CRM、BI等的高延展性。云化+平台化+泛化将进一步打开品类边界与行业空间。
一般认为企业在整体信息化投资为年度营收的1.5%，如三桶油及两张网每年投入可达100亿以上。分行业来看，ERP占据整体信息化支出有所区别，制造业一般在50%-70%，非制造业相对较低。
预计短期云化将为ERP行业带来约400亿元的年化市场规模，大中型企业为主要市场来源；长期伴随ERP云化+平台化+泛化实现品类边界拓展，预计泛ERP潜在年化市场空间可达1293.7亿元，更大的市场规模意味着头部公司市值潜力将持续释放。
我国当前高端ERP整体国产化率较低，根据前瞻产业研究院数据，SAP、Oracle等海外厂商占超50%的份额，远期信创替代空间显著。我们预计行业信创将与党政信创形成共振，信创产品将扩展至全行业。行业信创将首先由各行业头部央/国企领头替换国产产品，作为软件类国产较为成熟的品类，ERP头部公司有望加速获得各行业大型、超大型央国企新客户的支持。
根据《2021工业软件发展白皮书》（阿里云）数据，用友、金蝶、浪潮三家厂商占据较大国产ERP市场份额，其中用友网络是全球领先的企业云服务与软件提供商，通过构建和运行全球领先的商业创新平台—用友BIP，服务企业数智化转型和商业创新；金蝶国际拥有云苍穹、星空、星瀚等产品，深耕中小企业市场多年，凭借其市场地位，目前生态体系已覆盖超5000家伙伴，与战略合作伙伴在平台共研、产品集成及生态互惠等方面进行深度合作。随着国内相应供应格局的优化，部分跨界厂商产品出清的可能，有望建立起各自专业分工的第三方厂商的生态格局，高端ERP市场国产替代空间可期。
相关标的：
（1）ERP龙头—用友网络(600588.SH)、金蝶国际(00268.HK)；
（2）ERP核心品类龙头—浪潮软件(600756.SH)、普联软件(300996.SZ)、税友股份(603171.SH)、远光软件(002063.SZ)；
（3）ERP生态伙伴—汉得信息(300170.SZ)、赛意信息(300687.SZ)、软通动力(301236.SZ)等。
