当前 A 股市场可能处在政策底、盈利底和估值底三重相对底部的运行环境中,因此市场下行风险相对较小,中长期投资价值或较为明显。
人工智能(AI)在千行百业开始快速推广,生产力开始跃升,可以提供更多的商品和劳务,社会财富即将膨胀,新增财富在资本市场必然会集中体现。
——感谢尚总整体逻辑分享
形势分析:
一、目前社会现状下如何寻找机会
1、百年未有之大变局,国内外大环境不好(出口下滑。消费低迷、投资收缩)
2、国内大部分机会在国有企业、科创类、专精特新类企业(覆盖面小)
3、传统企业发展机会少,居民就业/创业机会也会少
二、国内股市市场中的股权结构
1、国有企业及其相关企业股权占市场主导
2、国内有2亿股民及对应的中产阶级(提高这部分群体收入是核心)
3、“国家”与“老百姓”双赢局面,符合整体转型战略,都乐意
三、股市在经济中的作用
1、能够大量吸纳超发货币(M2)
2、带动收入,促进中高端消费(让中产敢消费)
3、能为产业升级带来强力的支撑(增加企业研发投入和智能数字化升级)
4、能推动整个社会资本结构优化(特别是债务优化)
四、机会在哪里?
民族复兴、对抗性资产(科技数字时代)