介绍一个简单、粗暴的交易系统!
简单粗暴到你会认为:简直不可思议!这也能赚钱?!
这个交易系统就是【N日收益率】。
我暂时想不到更好的名称,就姑且这么称呼吧。
为了回测的方便,本文N取值20,那就是【20日收益率】。
指标【20日收益率】的买卖规则如下:
买入:如果今日的收盘价,高于20日前的收盘价,则买入。
卖出:如果今日的收盘价,低于20日前的收盘价,则卖出。
下面,通过我的自编指标【指标回测123】,对这个交易策略的历史业绩进行回测。
回测时段为:2000年1月至2022年8月之间的上证指数、深证成指走势。将大盘指数起始点2000年1月4日的净值都设为1.0。
一、净值增长与盈利状况
回测期间,上证指数涨幅128%,【20日收益率】策略涨幅748%,年化复利10.22%,超额收益为6.40%。
回测期间,深证成指涨幅238%,【20日收益率】策略涨幅1062%,年化复利11.81%,超额收益为6.11%。
详细数据,如表1所示。
表1 【20日收益率】策略业绩回测
下面两张图为策略净值与指数净值的对比。
图1 上证指数策略回测(净值)
图2 深证成指策略回测(净值)
由于上证指数大盘股更多,我们可以推断,实盘交易时,对中小盘使用本策略,投资收益率会更高。
二、交易的胜率
和之前的单均线策略(20日)相比,[20日收益率]策略表现如何呢?
下图为两种策略的胜率比较,2000.1-2022.8期间,单均线的胜率为29.30%,[20日收益率]的胜率为34.57%。而且,在绝大部分时间,[20日收益率]的胜率都高于单均线的胜率。因此,从胜率角度来看,[20日收益率]可能更适合大部分投资者。
图3 与单均线的胜率对比
补充说明:
上证指数的回测结果类似,[20日收益率]策略胜率仍是比单均线高5%左右。此处不再附图。
2000年1月4日开始,单均线的第一笔交易是盈利,于是胜率为100%;[20日收益率]的第一笔交易是亏损,于是胜率为0%。大家应该能理解吧?
三、与单均线盈利能力对比
从下图净值走势对比来看,无论上证指数、深证成指,单均线策略盈利能力都碾压[20日收益率]策略。相对而言,[20日收益率]在深证成指上的表现要好于上证指数。
图4 单均线、20日收益率策略净值对比(上证指数)
图5 单均线、20日收益率策略净值对比(深证成指)
不过,如果将策略修改为[40日收益率],在深证成指上,[40日收益率]的盈利能力超过了单均线策略。但在上证指数上,依然未能超过单均线策略。如图6所示。
图6 单均线MA20、40日收益率策略净值对比(深证成指)
四、最大回测对比
【20日收益率】净值最大回撤幅度大于单均线,表现不如单均线,生动说明了交易策略往往胜率、盈亏率难以兼得。
在股市的暴跌时段,【20日收益率】的最大回撤多次发生跳跃上升,单均线则相对较好地发挥了及时止损离场的作用。
图7 图5 单均线、20日收益率策略最大回撤对比(上证指数)
图8 单均线、20日收益率策略最大回撤对比(深证成指)
五、总结
【20日收益率】策略,最大的优点是胜率较高,约35%。
【20日收益率】策略的盈利能力,不如单均线策略。但是,它仍然比双均线、MACD等指标的盈利能力强的多(后面我会发相关的报告)。
明天,我会发一个将【20日收益率】、单均线结合在一起的技术指标。