前文我们聊了余额宝，今天再聊聊另外两大神器——花呗和借呗。
一、花呗
花呗是由支付宝推出的消费信贷产品，可以把它当成不能提现不需要交年费的信用卡。我们知道，正常还款的话，花呗是没有利息的。但是如果没有按时还款，花呗利息有多高呢？
方式一：逾期还款
如果到了还款日还没有还的金额，从次日起按照每日万分之五计息。假如我有1万元没有还，那么每天收5元，一年收1825元，所以年利息是18.25%。
方式二：分期还款
假如我有1万元没有还，分12期还，分期总手续费8.80%，一年一共需要还10880元。那么年利率是8.80%吗？
其实不是，因为我分12期还，每期的本金都在减少，但手续费还是按照1万元在计费。那实际年利率是多少呢？
画个现金流量图，按照年金计算公式，PV（现值）=-10000，FV（终值）=0，PMT(年金)=10880/12=906.67,N（期限）=12，可以算出I/Y（利率）是1.32%，但是这个是每月的利率，因为这个是按年计息，因此直接乘以12，即年利率是15.84%，支付宝上显示年化利率是15.86%,差异在于小数点后的精度不同。
二、借呗
蚂借呗的真实年化利率的计算很简单，就是你借呗所显示的日利率乘以365。一般位于万1.5到6.5之间，对应的年化利率为5.475%~23.725%。据说大部分的借呗利率是万4及以上，也就是对应年化利率14.6%。我的是万2.5，折合下来年化利率是9.125%。
我国法律规定，民间借贷利率超过合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）四倍的，不受法律保护。最近的LPR是3.65%，四倍就是14.6%。
但是这个利率仅仅限于民间借贷，对于有借贷牌照的金融机构，包括银行、正规网贷机构，是不受民间借贷相关政策影响的。
但也可以侧面看出，不管是花呗还是借呗，利率其实蛮高的。所以，花呗尽量不要逾期，借呗能不能就不要碰，现在到哪去找10%以上的理财啊。
另外，还涉及到一个知识点：
名义利率=实际无风险利率+通货膨胀溢价+违约风险溢价+流动性风险溢价+到期风险溢价。
右边的前面两项，实际无风险利率与通货膨胀溢价，我们已经在周一的文章里面讲过了，所有债权融资里面这两项都是一样的。右边的后面三项就千差万别了，余额宝、花呗、借呗的利率之所以不同，大家可以品一品其中原因。
数量里面的货币时间价值部分就先讲到这里吧。
