钱多事少离家近,是打工仔的最高梦想,专业打工20年的我,虽然这个梦想一直没有实现,但不期而遇了钱少事多离家远。这就是传说中的不可能三角。
投资里面也有个不可能三角理论,指的是高收益、低风险、高流动性。
买基、买股的流动性问题,不是咱能主宰的,收益和风险是咱们重点要考虑的两个维度。这就涉及到数量里面的集中与离散问题。为了方便解释,我们借用一个指标:夏普比率。
我们买基金的时候很多指标都很重要,但很多基金最推崇的,仍是夏普比率这个数据。因为这个数据能把收益和风险结合起来,体现出了基金的性价比,能计算出投资组合每承受一单位总风险,会产生多少的超额报酬。
在支付宝里面,我们不管打开偏股基金还是偏债基金,都可以在基金的基础指标360里面看到这个指标。
SharpeRation=[E(Rp)-Rf]/σp
其中E(Rp):投资组合预期年化收益率
Rf:年化无风险利率,一般用的是风险相对低的国债利率
E(Rp)-Rf:反映的是无风险收益率
σp:投资组合年化收益率的标准差,反映风险
夏普比率一般要选择1以上的,能达到3以上最佳。但在应用夏普比率优选基金时,一定要在同类基金(债券型跟债券型比、股票型与股票型比)的比较。最终,优选出在风险差不多的情况下,收益更高的基金。
打开支付宝的偏股基金,有接近1万只基金,我们就可以按照高夏普比率来筛选,将8816只基金缩小到303只,这样买基是不是容易多了?