“KDJ看情绪，RSI看力气。”
股价还在涨，但上涨的“力气”是不是快用完了？
股价跌到新低，但抛压是不是已经枯竭？
——这正是RSI（相对强弱指标） 最擅长回答的问题。
今天，我们深入学习与KDJ齐名的另一大震荡指标——RSI。它不预测价格方向，而是衡量推动价格变动的内在动能强弱，是识别趋势衰竭与反转机会的利器。
一、RSI是什么？市场的“动能体温计”
全称：Relative Strength Index（相对强弱指标）
提出者：技术分析大师 Welles Wilder（1978年）
取值范围：0–100
核心逻辑：
通过比较过去N日内平均涨幅 vs 平均跌幅，判断多空力量对比。
——涨得多、跌得少 → 多头强势；反之则空头占优。
关键区别：
- KDJ 基于价格在区间中的位置（收盘靠近高点还是低点）；
- RSI 基于价格变动的幅度与持续性（涨了多少、跌了多少）。
→ RSI对动能变化更敏感，尤其适合捕捉背离信号。
二、RSI三大核心用法
1. 超买与超卖：判断动能是否过热或枯竭
| 区域 | 阈值（常规） | 含义 | 操作提示 |
|---|---|---|---|
| 超买区 | RSI > 70 | 上涨动能过强，可能回调 | 警惕高位风险，勿盲目追涨 |
| 超卖区 | RSI < 30 | 下跌动能耗尽，可能反弹 | 关注企稳信号，可分批低吸 |
重要细节：
- 参数影响阈值：
- 短线（如RSI6）：波动剧烈，超买/超卖更频繁；
- 长线（如RSI24）：信号更稳，但反应滞后。
- 市场特性影响：
- 牛市中，RSI常在60–80间运行，70未必见顶；
- 熊市中，RSI常在20–40间震荡，30未必见底。
切记：
“超买不言顶，超卖不言底” ——单边行情中，RSI可长期处于极端区域！
2. 50中轴线：多空力量的“分水岭”
- RSI > 50：多头占优，市场整体偏强；
- RSI < 50：空头主导，市场整体偏弱。
实战信号：
- 上穿50：短期趋势由弱转强，可视为加仓或试多信号；
- 下穿50：短期趋势由强转弱，需警惕调整或减仓。
应用场景：
股价突破平台 + RSI站上50 → 趋势确认；
股价跌破支撑 + RSI跌破50 → 下跌验证。
3. 顶背离 & 底背离：RSI最可靠的功能！
| 类型 | 表现 | 含义 | 可靠性 |
|---|---|---|---|
| 顶背离 | 股价创新高，RSI高点降低 | 上涨动能衰竭，多头乏力 | ★★★★★（极高） |
| 底背离 | 股价创新低，RSI低点抬高 | 下跌动能枯竭，空头衰竭 | ★★★★★（极高） |
为什么RSI背离如此有效？
因为它直接反映价格与动能的脱节：
- 表面创新高，但推动上涨的“平均涨幅”在减少 → 虚涨；
- 表面创新低，但下跌的“平均跌幅”在收敛 → 虚跌。
使用要点：
- 周线级别背离 > 日线级别，信号更可靠；
- 需等待K线形态或成交量确认（如缩量止跌、放量突破）；
- 背离可多次出现，第二次或第三次背离往往对应真正转折。
三、RSI是怎么算出来的？（原理简析）
RSI的计算聚焦“涨跌幅度的力量对比”，步骤如下（以14日为例）：
第一步：计算平均涨幅与平均跌幅
- 平均涨幅 = 过去14天所有上涨日的涨幅总和 ÷ 14
- 平均跌幅 = 过去14天所有下跌日的跌幅绝对值总和 ÷ 14
注：现代软件多采用指数平滑法（类似EMA），使近期数据权重更高。
第二步：计算相对强度（RS）与RSI
特殊值解读：
- RSI = 100：连续上涨，无下跌 → 极端强势；
- RSI = 50：涨跌力量均衡 → 多空平衡；
- RSI = 0：连续下跌，无上涨 → 极端弱势。
本质：RSI剥离了价格绝对水平，只关注驱动价格的内在动能，因此对背离极为敏感。
四、RSI vs KDJ：怎么选？
| 维度 | RSI | KDJ |
|---|---|---|
| 核心侧重 | 动能强弱（涨跌幅度） | 位置情绪（收盘在区间位置） |
| 信号灵敏度 | 中等偏高 | 极高（尤其J线） |
| 钝化程度 | 较轻（因基于幅度） | 较重（易在单边市失效） |
| 最佳场景 | 趋势中的回调/反弹、背离预警 | 震荡市、箱体波段操作 |
建议组合：
- 先用MACD定趋势；
- 再用RSI看动能是否衰竭；
- 最后用KDJ找精确买卖点。
小结：RSI使用口诀
“70超买30卖，50中轴辨强弱；
背离信号最珍贵，动能衰竭要警惕；
单边行情防钝化，多周期验证更稳妥。”
预告：下一篇我们将进入【路径通道类指标】，学习布林带（BOLL）如何框定股价波动边界，捕捉突破与回归机会。
