今日沪深两市震荡分化，沪指微跌0.12%报收3542点，创业板指逆势走强上涨1.35%。盘面上，半导体设备板块成为绝对焦点，北方华创、中微公司双双涨超7%，带动整个产业链集体爆发。资金流向显示，主力净流入该板块超28亿元，创近三个月单日新高。
消息面上，国内某头部晶圆厂刚刚公布新一轮设备招标计划，国产化率要求提升至65%，较上轮提高15个百分点。多家券商研报指出，这一举措标志着半导体设备国产替代进入实质性加速阶段。从订单能见度看，头部设备厂商在手订单已排至2027年一季度，远超市场此前预期。
个股表现方面，除北方华创外，拓荆科技尾盘封死涨停，成交额放大至42亿元，换手率达11.3%。该股近期获北向资金连续五日增持，累计加仓超9亿元。另一只次新股芯源微表现同样亮眼，盘中一度涨逾12%，最终收涨9.8%，创上市以来新高。
从技术面观察，半导体设备指数今日放量突破60日均线，MACD指标在零轴上方形成金叉。市场人士分析，该板块自去年四季度调整以来，估值已回落至历史均值下方两倍标准差，当前具备较强安全边际。部分私募机构在盘后交流中透露，已将该板块仓位从标配提升至超配。
资金面同样传来积极信号，两融数据显示，半导体设备板块融资余额连续三周净增长，累计增加金额达37亿元。与此同时，多家公募基金发布的最新季报显示，前十大重仓股中半导体设备公司占比明显上升，其中一只科创主题基金将该板块配置比例提高至18.6%，创其成立以来最高水平。
行业基本面持续向好，SEMI最新报告预计，今年全球半导体设备销售额将达1180亿美元，其中中国大陆市场占比首次突破35%。更为关键的是，国内晶圆厂扩产节奏并未因外部限制而放缓，反而通过设备多元化采购策略加速推进。某设备厂商高管在业绩说明会上表示，公司刻蚀设备已通过多家头部客户验证，重复订单率高达90%以上。
期货市场联动效应显现，半导体材料相关的电子特气、光刻胶等品种午后同步走强。南大光电、晶瑞电材等材料股涨幅均超过5%。有交易员指出，设备与材料的共振上涨，往往预示着板块行情具备持续性，而非单纯的情绪脉冲。
对于后续走势，多家机构给出积极展望。中信建投策略团队认为，半导体设备国产化率每提升10个百分点，对应市场规模增量约120亿元，未来两年行业复合增速有望保持在25%以上。国泰君安则强调，当前板块动态市盈率约42倍，处于近五年20%分位，估值修复空间依然充足。
风险提示方面，需关注海外设备供应限制政策可能出现反复，以及下游晶圆厂资本开支节奏不及预期的可能。但就今日盘面表现而言，市场已用真金白银表明态度，半导体设备板块的进攻号角或已吹响。
