今天看到一个新闻:
中国信通院：3月，国内手机市场总体出货量2150万部，同比下降40.5%;5G手机出货量1618.5万部，同比下降41.1%，占同期手机出货量的75.4%。
我以前的文章提过，避开手机产业链股票，当手机销量大幅度下滑，说明行业整体不景气，那行业大多数公司会业绩往下，所以我也举例子说了几个手机产业链股票跌幅巨大，业绩大幅度下滑。
接着看一个相反的例子，昨天盘中房地产板块异常波动，十多个房地产股票涨停，主要原因是央行降低首套房贷款利率。
5月15日，央行、银保监会发布《关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知》(下称《通知》)，明确对于贷款购买普通自住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减20个基点，二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。这意味着各地首套房贷利率最多可以低至4.4%。
房地产也是同样销量大幅度下滑，非常不景气，为什么房地产板块却爆涨，这里有两个原因:
第一是房地产板块股票跌幅足够大，这个是首要原因，万科从38跌到14，跌多了肯定会有反弹，哪怕垃圾股票，跌幅足够大后，也会有人做超跌反弹，这个是筹码和交易逻辑，跟基本面没关系，也是中短线逻辑。
第二，其他行业惨淡，一般政策会顺其自然，市场化的，不会管他，比如手机，化妆品。但房地产就不一样了，他的产业链巨大，会连带几十个行业，涉及到很多人的就业，涉及到大量税收，更关系到不少地方政府的财政命根子，所以，房地产不行了，政策肯定会救，只要救了，就会对股价产生预期。
我今天也看到数据，四月，或者说今年一季度，不但房地产，汽车，手机，还有化妆品，服装，整个社会消费都在下滑，那些行业受消费下滑影响比较小，或者没有影响，那昨天的盘面就可以看出来了，农业，医药，医疗，这些行业是保证人的基本生存，不管经济好不好，都是刚需，所以防御性很强。
除了防御，政策刺激也是一个主题，房子和车子对GDP的影响大约占到50%，今年要想完成5.5%的目标，只能往这2个方向持续发力才行。所以接着政策刺激的重点，鼓励有钱人多买房，鼓励大学生买房。然后汽车下乡，鼓励农民多买车，在乡镇县城大规模推广汽车，给补贴。不管你的角度和思路怎样，政策的着力点大体上是这样了。
当然，还有军工，军工的计划性很强，哪怕某些消费下滑，财政收入减少，但军工的投入是长期的，有方向，有目标的，不可能轻易改变，比如歼20战斗机，航空母舰，核潜艇这些重型装备，从立项，研发到实验，从生产到装备，形成战斗力，需要几年甚至几十年，一定定了，不会因为某些因素而改变。
再说现在乱世，整个世界疫情严重，俄乌战争还在进行，大家都在扩张军备，M帝还在挑衅，我们不可能不重视军工，所以少数的高景气，业绩高增长板块，军工肯定算一个。
