减持多只重仓股，却表达对前景的信心增加?答案是调仓。
海外第一大中国股票基金在调仓。这个机构投资者一直以重仓中国的新能源、大消费和大银金融著称，笔者发现它7月对前九大重仓股有较大力度的减仓。
然而，其在近期的信披材料中表示“7月，中国股市继续特立独行，经历了一段盘整。在第二季度强劲复苏之后，中国A股在7月份按美元计价下跌约5%，离岸股市小幅走弱。
市场主要担心下半年经济复苏的进度”，说完，话锋一转“7月份投资组合定位的主要变化是选择性地增加优质成长股，对增长前景越来越有信心，并且在市场回调后，部分股票估值看起来更具吸引力。这包括可再生能源和国内消费等领域。另一方面，也减持了银行板块”。
由此可见，让大家忐忑不安的回调，正是专业机构调仓的过程。这家机构增持最大的板块是必需消费品和非必须消费品，减持最大的是工业板块。
笔者认为，随着工业品价格见顶回落、消费品价格有所抬头，市场越来越多专业投资者会在追求确定性的思维定式驱使下，不断思考如何重新平衡工业品和消费品的仓位配置，或许这也是我们个人投资者必须尽早琢磨透的问题，早作考虑。
看完海外第一大中国股票基金的观点和做法，不妨再其他的海外中国股票基金是否有趋同的动作。海外第二大中国股票基金重点配置方向是新能源，对锂电和水电的代表性公司进行了较大幅度的增持，但对光伏行业少幅减持;而另一只比较有代表性的中国股票基金则偏大盘价值风格，配置思路截然不同，体现在其对龙头平台公司有显著的配置动作，而且这个动作是持续性的，不是某个季度突然间的变化。
随着证监会和财政部于2022年8月26日公布与美国相关部门签署审计监管合作协议，海外资金对中国互联网方向的资金流向与8月中上旬相比，从净流出转为净流入。
笔者觉得，海外资金未必比我们更了解具体的中国公司，但是他们对宏观经济环境的大基本面变化是理解比较及时和到位的。取长补短，是我们看待海外资金流向的正确态度。重视优质成长股，重视低碳、再生能源，从工业转向消费，重新关注平台公司，这些都是值得我们个人投资者在当前认真思考的切入点。
