声明
本人现在不持有双汇发展，未来一段时间可能会买入些许，建个观察仓
双汇发展我观察过很长一段时间，我觉得可以用老唐估值法估一下
请谨慎阅读，审慎思考，友好交流
经营情况
近几年业绩
其他情况
预期投资收益
今年以来 跌 1.71%
近5年上涨 26.77%，年复合上涨 4.8%
上市以来(1998年12月10日上市)上涨 9756.38%，年复合上涨 20.6%
近几年ROE略有下滑，仍维持在20%+
随着业绩好转，我觉得ROE还会进一步恢复
个人觉得长期投资双汇发展，求得一个20%+的年化收益还是可以的
研报一览
都不用点进去，光看这标题就不错
点进去看看就更踏实了
2022年年报
2023年一季报
估值与买卖点
2022年归母净利润：56.21亿元
2023~2025年归母净利润：60， 65， 70亿元
归母净利润不打折视为自由现金，基于近几年业绩合理市盈率倍数保守取值：25倍
2025年估值：70*25=1750亿元
2023年理想买点：1750*0.5=875亿元
2023年理想卖点：1750*1.5=2625亿元 和 56.21*50=2810亿元 低值 2625亿元
当前市值：848亿元
我觉得当前价位适当买入些许，问题不大
未来两三年相对于现在的位置，我觉得可能会有不错的涨幅，三五年内回头前高的概率也是有的
