承新能源东风,储能迎来爆发。全球风光发电量从2016 年的 5.2%提升到 2020 年的 9.6%,2025 年预计会到 16.5%。可再生能源发电峰谷发电量变化大、难以控制,随着风光发电占比提高,对电网冲击会变大,对电网在输配、调控等方面要求更高。全球范围内新能源发电渗透率提升大势所趋,新能源的发展创造了储能的需求。
储能主要把握以下三个方向:
一是关注储能锂电池厂商:动力电池和储能电池同源,随着龙头厂商扩产,成本有望快速下降,储能电池对于动力电池厂商是纯增量业务,关注宁德时代、比亚迪、亿纬锂能龙头电池厂商;
二是关注储能变流器厂商:成本占比最高的锂电池和变流器两个环节有望迎来快速增长,光伏逆变器和储能变流器厂商趋同,可以关注阳光电源、锦浪科技、固德威等龙头 PCS 厂商;
三是关注全球户用储能龙头企业派能科技:海外户用储能需求旺盛,公司具有客户和渠道的先发优势。