在交易市场中，为了记录交易股票的价格波动，而产生了一系列的记录工具以及辅助分析工具，即技术分析指标。
证券市场买卖的本质，是各方对标的公司内在价值的意见分歧，期望能够比市场更早挖掘公司的潜在价值并获得超额收益。因此广大投资者和研究人员致力于对公司所在行业、经营模式、盈利能力、发展前景等方面的研究，并结合公司业绩作出投资决策。
多年的实践结果表明，长期持有绩优股的投资组合，未必就比依据短期内骨架走势，结合过往经验来做的短线买卖操作获得更高的收益。虽然两者都具有很大的波动性，但是后者的操作方式似乎效率更高，因此越来越多的投资者抛弃了买入持有的投资策略，并认为要想在证券市场中获取超额收益，须通过运用一定的技术手段、承担一定的波动风险来赚取一定的高收益。在这样的背景下，股票技术分析指标就渐渐诞生了。
从概念上来讲，股票技术分析指的是根据过去的交易信息，包括价格、交易量等因素来判断证券的下一阶段走势。若把这些思想量化，需结合数学公式，对上述原始数据进行处理得出相应的指标值，将指标值绘制成图表，即可对股市进行预测，股票技术指标就出现了。
以技术指标的设计原理及功能为划分依据，可以将常用的技术指标划分为十个大类，分别是摆动指标，超买超卖指标，成交量指标，反趋向指标、量价指标、能量指标、强弱指标、趋向指标、压力支撑指标和图标指标。
1.摆动指标
摆动指标主要包括：AD(集散量)、ATR(真实波幅)、MI(动量指标指数)、MICD(异同离差变化率指数)、SRMI(动量修正指标)等。
(一）AD(集散量)
AD的概念:他是以当日的收盘价位来估算的成交流量指标，主要用于估算一段时间内该证券累积的资金流量。AD的运用：
- AD测量资金流向，向上的AD表明证券买方占优势，而向下的AD表明证券卖方占优势。
- AD与价格的背离可视为买卖信号，即底背离考虑买入，顶背离考虑卖出。
- 应当注意AD忽略了缺口的影响，事实上，跳空缺口的意义是不能轻易忽略的。注意，AD指标无需设置参数。但在应用时，可结合指标均线进行分析。
(二)ATR(真实波幅)
ATR的概念：他是取一定时间周期内的股价波动幅度的移动平均值指标，主要用于研判买卖时机。ATR的运用:
- 常态时，TR（波幅）围绕均线上下波动；
- 极端行情时候，波幅上下幅度急剧扩大；
- TR（波幅）过高，并且股价上涨过快时，则卖出；
- TR(波幅)过低，并且ATR（真实波幅）连创新低时，表明股价已经进入窄幅整理行情中，随时将面临突破；
- 波幅的高低根据不同的个股在不同的阶段由使用者确定。
2.超买超卖指标
超买超卖指标主要包括：ADTM(动态买卖人气指标)、CCI（商品通道指标）、DRF（初始通道指标）、K%R（坚达指标）、KAIRI（顺势指标）、MFI(资金流向指标)、MOM(动量线)、OSC（变动速率线）、ROC(变动速率指标)、RSI（相对强弱指标）、SLOWKD(慢速随机指标)、UDL(动力线指标)、W%R（威廉指标）、BIAS（乖离率）、布林极限、极限宽等。
(一)ADTM(动态买卖人气指标)
ADTM的概念:它是反映人气高低距离差值的指标,一般不单独使用，更多情况是用于其他指标过滤来提高准确率。ADTM的运用:
- ADTM指标在+1到-1之间波动。
- 低于-0.5时为低风险区，高于+0.5时为高风险区，需注意风险。
- ADTM上穿ADTMMA时，买入股票；ADTM跌穿ADTMMA时，卖出股票。
(二)CCI(商品通道指标)
CCI的概念：它是一种顺势型超买超卖指标，波动于正无限大和负无限小之间，但不以0轴为中轴线，用于测量股价是否已超出常态分布范围。CCI的应用：
- CCI为正值时，视为多头市场；为负值时，视为空头市场。
- 常态行情时，CCI波动于100之间；强势行情，CCI会超出100。
- CCI>100时，买入；直到CCI<100时，卖出。
- CCI<-100时做空；直到CCI>-100时，回补平仓。
3.成交量指标
成交量指标主要包括:AMOUNT(成交金额)、PSY（心理线）、VOL（成交量震荡）、VSTD（成交量标准差）、ADVOL（离散量指标）、NVI(负量指标)、OBV（累计能量线）、PVI（正量指标）、PVT（波幅价量）、总买总卖、SSL（压力支撑）等。
（一）AMOUNT（成交金额）
AMOUNT的概念:是直接反映参与市场的资金量多少的指标，主要用于大盘分析，他排除了大盘中各种股价高低不同所造成的的干扰，通过成交金额使大盘成交量的研判具有横向的可比性。AMOUNT的运用：
- 成交金额大，代表交投热络，可界定为热门股。
- 底部起涨点出现大成交额，代表攻击量；头部地区出现大成交额，代表出货量。
- 观察成交金额的变化，比观察成交手数更具意义，因为成交手数并未反映股价涨跌之后所应支出的金额。
（二）PSY（心理线）
PSY的概念:他将一定时期内投资者趋向买方或卖方的心理事实转化为数值，是研究投资者对股市涨跌产生心理波动的情绪指标。其主要用于判断股价短期的未来趋势。PSY的运用：
- 一段下跌(上升)行情展开前，超买（超卖）的最高(低)点通常会出现2次。在出现第二次超买（超卖）的最高(低)点时，一般是卖出（买进）时机。
- 当PSY大于75时，代表上涨出现的批评率已高到多数乐观人的水平，盘势反转向下的可能性大增。
- 当PSY小于25时，代表下跌发生的频率已经高到多数乐观人的水平，盘势将反转向上。
- PSY值90以上或10以下，逆反心理起明显作用，市势见顶或见底的技术可信度极高。
- 当PSY指标百分比值超过83或低于17时，价位回跌或回升的机会会增加，投资者应该准备卖出或买进。
4.反趋向指标
反趋向指标主要包括：RSI（相对强弱指标）、BIAS（乖离率）、W%R（威廉指标）、KD（随机指标）、BIAS36(三减六乖离率)、CCI（顺势指标）、DBCD（异动离差乖离率）、DPO（非趋势价格摆动指标）、SRDM（动向速度比率）、VROC（量变动速率）、VRSI（量相对强弱）等。
（一）RSI（相对强弱指标）
RSI的概念：他以一选定的时期内价格的变动情况推测价格未来的变动方向，主要用于判断市场中多空双方力量的强弱。RSI的运用：
- RSI值始终介于0~100之间，RSI>70或RSI大于80，是超买区域；若出现M顶部形态，为卖出信号。RSI<30或RSI<20，是超卖区域；若出现W底部形态。为买入信号。
- 快速RSI从下往上突破慢速RSI时，认为是买入信号；快速RSI从上往下跌破慢速RSI时，认为是卖出信号。
- 股价一波比一波高，相反RSI指标却一波比一波低时，这是顶背离现象，暗示股价将要反转下跌。股价一波比一波低，相反RSI指标却一波比一波高时，这是底背离现象，暗示股价将要反转上升。
（二）BIAS（乖离率）
BIAS的概念：他通过计算市场指数或收盘价与某条移动平均线之间的差距百分比，以反映一定时期内价格与其均线偏离程度的指标，主要用于判断价格在剧烈波动时因偏离移动平均趋势而造成回档或反弹的可能性。BIAS的应用：
- 乖离极限值随个股不同而不同，使用者可以利用参考线设定，固定其乖离范围。
- 股价的正乖离扩大到一定极限时，股价会产生向下拉回的作用力。
- 当股价的负乖离扩大到一定程度时候，股价会产生向上拉升的作用力
（三）威廉指标
W%R的概念：他追踪收盘价在过去一段时间价格区间中的相对位置，是一种兼具超买超卖和强弱分界的指标，主要用于辅助其他指标确认信号。W%R指标的应用：
- W%R指标波动于0-100,0置于顶部。以50位中轴线，高于50视为股价转强；低于50视为股价转弱。
- 本指标高于20后再度向下跌破20，卖出；低于80后再度向上突破80买进。
- W%R连续触底3-4次，股价向上反转几率大。
（四）KD(随机指标)
KD的概念：随机指标(KD)综合了动量指标、强弱指数和移动平均线的一些优点，计算当日或最近数日的最高价、最低价以及收盘价等价格波动的真实波幅，主要用于中短期股票的技术分析。KD的运用：
- K线是快速确认线，数值在90以上为超买，数值在10以下为超卖；D线是慢速主干线——数值在80以上为超买，数值在20以下为超卖。
- K线从下方上穿D线，显示目前趋势是向上的，即为买进的信号，当K,D线在20以下交叉向上，此时的短期买入的信号较为准确；K线从上方下穿D线，显示目前趋势是向下的，即为卖出的信号，当K,D线80以上交叉向下，此时的短期卖出信号较为准确
- 股价创新高，而KD值没有创新高，为顶背离，卖出；股价创新低，而KD值没有创新低，为底背离，买入；股价没有创新高，而KD值创新高，为顶背离，卖出；股价没有创新低，而KD值创新低，为底背离，买入。
5.量价指标
量价指标主要包括:ASI（震动升降指标）、OBV（能量潮）、PVT（加量趋势）、SOBV(能量潮)WVAD（威廉变异离散量）、II（当日成交密度）、EOM(活动能力)等。
（一）ASI（震动升降指标）
ASI的概念：他是以开盘价、最高价、最低价、收盘价为基础计算的一条曲线，该指标的波动几乎与对应股价或者指数同步，主要用于判断股价的走向。ASI的运用：
- 如果ASI线向下跌破前期低点的时候，是卖出信号；如果ASI线向上突破前期高点的时候，是买入信号。
- 当股价从上而下，欲下穿前期低点的密集支撑区域时，如果ASI指标领先股价开始下跌，并且跌破前期ASI指标低点，应该卖出股票。当股价从下向上，准备穿过前期高点的阻力位支撑位，如果ASI指标提前突破前期高点，则紧接着股价会顺利突破助理，买入股票
- 当股价的走势一波比一波高，而ASI指标却出现一波比一波低的走势，此时股价与指标形成顶背离，应该卖出股票；而当股价逐渐创出新低，而ASI指标却是呈现一波比一波高的走势，因而股价与指标出现底背离，应该买进股票。
（二）OBV能量潮
OBV的概念：他通过累计每日的需求量和供给量并予以数字化，制成趋势线，并配合股价趋势线，从价格的变动以及成交量的增减关系，推测市场气氛。OBV的应用：
- 股价上升，OBV线下降，显示买盘无力；股价下跌，OBV线上升，显示买盘旺盛，反弹有望。
- OBV线缓慢上升，显示买盘渐强，买进信号；
- OBV极速上升，显示买盘力量将尽，卖出信号。
- OBV线由正转负，为下跌趋势，卖出信号；反之，买进信号。
- OBV线常用于观察股价何时脱离盘局及突破后的未来走势。
6.能量指标
能量指标主要包括：BRAR（人气意愿指标）、CR（能量指标）、VR（容量比率）MAR（潜量增长指标）、梅斯线、VCI（佳庆变异）、VR（成交量变异率）、MAD（威廉多空力度线）等。
（一）BRAR（人气意愿指标）
BRAR的概念：人气指标（AR）和意愿指标（BR）都是以分析历史股价为手段的技术指标，其中人气指标反映市场买卖的人气；意愿指标反映市场买卖的意愿程度，两项指标分别从不同角度股价波动进行分析，主要用于追踪股价的未来动向。BRAR的运用：
- BR>400，暗示行情过热，为反向卖出信号；BR小于40，行情将“起死回生”，为买进信号。
- AR>180，能量耗尽，为卖出信号；AR<40，能量已累积爆发力，为买进信号。
- AR和BR同时急速上升，意味股价峰位已经接近，持股时应注意及时获利了结；BR比AR低，且指标处于低于100以下时，可考虑逢低买进；BR从高峰回跌，跌幅达到1.2时候，若AR无警戒信号出现，应该逢低买进；BR极速上升，AR盘整小回时，应逢高卖出。
（二）CR（能量指标）
CR的概念：它以上一个计算周期的中间价比较当前周期的最高价、最低价，计算一段时期内股价的“强弱”，主要用于预测股价未来的变化趋势。CR的运用：
- CR>400时，其10日平均线向下滑落，视为卖出信号；CR<40，买进。
- CR由高点下滑至其四条平均线下方时，股价容易形成短期底部。
- CR由下往上连续突破其四条平均线时，为强势买进点。
- CR除了预测价格之外，最大的作用在于预测时间。
7.强弱指标
强弱指标主要包括：MFI(货币流量指数)、HVG（活跃股指标）、ZDZB指标（筑底指标）等。
MFI的概念：他是相对强弱指标（RSI）和人气指标（OBV）两者的结合。MFI指标可以用于测度交易量的动量和投资兴趣，该指标主要用于判断价格变化的趋势。MFI的应用：
- 显示超买超卖是MFI指标最基本的功能。当MFI>80时为超买，在其回头向下跌破80时，为短线卖出时机。当MFI<20时为超卖，当其回头向上突破20时，为短线买进时机。
- 当MFI>80，而产生背离现象时，视为卖出信号。当MFI<20，而产生背离现象时，视为买进信号。
8.趋向指标
趋向指标主要包括:MA(移动平均线)、MACD(平滑异同移动平均线)、EXPMA(指数平滑移动平均线)、ACD（收集派发）、BBI（多空指数）、DDI（方向标准离差指数）、DMA(平均线差)、DMI（趋向指标（标准））、MTM(动力指标)、PRICEOSC(价格震荡)、SAR(抛物转向)、TRIX(三重指数平滑平均线)、VMACD(量指数平滑异同平均线)、VMA(变异平均线)、HMA(高价平均线)、LMA(低价平均线)等。
（一）MA(移动平均线)
移动平均线是利用股票价格移动平均值将股价变动曲线化的分析方法。识别趋势已经终结或者反转，新的趋势是否正在形成；主要用于对股价趋势进行中长期的预测。MA的运用：
- 股价高于平均线，视为强势；股价低于平均线，视为弱势。
- 平均线向上涨升，具有助涨力道；平均线向下跌降，具有助跌力道。
- 两条以上平均线向上交叉时，买进。两条以上平均线向下交叉时，卖出。
- 移动平均线的信号经常落后于股价，若以EXPMA、VMA辅助，可以改善
（二）MACD（平滑异同移动平均线）
MACD是股票技术分析中属于中长线趋势分析技术工具，它是在优化移动平均线指数平滑的基础上用来捕捉交易机会。MACD的应用：
- 当DIF和DEA均为正值时，为多头市场；DIF向上突破DEA是买入信号；DIF向下跌破DEA说明上升趋势出现回档，可以考虑平仓出场，以观后市情形。当DIF和DEA均为负值时，为空头市场。DIF向下穿越DEA是卖出信号；DIF向上穿越DEA可以认为是弱势反弹，不宜盲目抄底。
- DIF从下向上穿越DEA是趋势反转向上的信号，而DIF从上向下穿越DEA是看跌的信号。
- 如果DIF的走向与股价走向相背离，则此时是采取行动的信号。当股价创新高时，DIF并未创新高，可视为涨势即将反转的信号；当股价创新新低时，相应的DIF并未创新低，这也是股价见底反转向上的信号。
（三）EXPMA（指数平滑移动平均线）
它通过对股票收盘价进行算术平均，并根据计算结果来进行分析，用于判断价格未来走势的变动趋势。EXPMA的运用：
- 当短期指数平均数由下往上穿过长期平均数时为买入信号，当短期指数平均数从上往下穿过长期平均数时为卖出信号。
- 当EXPMA1曲线由下向上穿越EXPMA2曲线时,EXPMA2对股价有助跌作用。
- 当EXPMA1向上交叉时候，股价会先形成一个短暂的高点，然后小幅回落至EXPMA2附近，此时为最佳买入点；当EXPMA1向下交叉时，股价会形成一个短暂的低点，然后微幅反弹至EXPMA2附近，此时为最佳卖出点。
- 当股价瞬间行情波动过大时，应放弃使用EXPMA指标，改用CCI加ROC研判。
9.压力支撑指标
压力支撑指标主要包括：BOLL（布林带）、BBIBOLL（多空布林线）、CDP（逆势操作）、ENV(Envalops)、MIKE(麦克指标)、风林火山。
BOLL利用统计原理，求出股价的标准差及其信赖区间，从而确定股价的波动范围以及未来走势，利用布林带显示股价的安全高低价位，主要用于分析股价的震荡来预测未来的走势。BOLL的应用：
- 当价格分布在中上轨之间的话，代表行情中多方力量比较强，可以考虑买进；当价格分布在中下轨之间的话，代表行情处于空方力量强势，可以考虑适当卖出。
- 当价格沿着布林带的上轨运行的话，代表市场整体行情向上，坚守多单，持仓观望；当价格沿着布林带中轨运行的话，代表市场整体处于盘整的区域，空仓观望；当价格随着布林带的下轨运行，代表市场处于单边下行的状态，会有一段下跌的行情，坚守空单持币观望。
- 如果观察到布林通道的紧缩状态或者扩张的状态，则代表行情可能会在接下来的一段时间内发生比较大的转折，应该严阵以待，但是要注意行情中出现的假突破。
10.图标指标
图标指标主要包括：K线、美国线、压缩图、收盘价线、等量线、LOGB（对数美国线）、LOGH（半对数图）、LOGK(对数K线)、等量K线、OX图、TLB(新三价线)、宝塔线、NTOWER(新宝塔线)等。
