公司简介
公司成立于2001年，依托多年在CAD软件领域的持续创新和技术积累，于2013年正式发布具有自主核心技术的2DCAD平台软件。历经20 年发展，公司已在2DCAD软件的显示引擎、性能优化、数据处理、协同设计等方面取得突破，实现了运行速度、功能完备度、可靠性、可扩展性等方面接近或局部超越国际主流产品，部分技术达到国际先进水平。
公司结合CAD云化发展趋势，于2011年起陆续发布浩辰CAD看图王移动版、网页版和电脑版，并不断扩展云应用及服务。2022年3月已成为CAD领域国内月度活跃用户数(MAU)排名第一的APP应用，浩辰CAD看图王已覆盖全球超过175个国家和地区，在全球Android、iOS应用市场的下载量超越AutoCAD APP等同类产品， 持续保持领先地位。
主营业务构成
主营业务收入按业务来源分类：
报告期内，公司CAD软件业务、CAD云化业务、互联网广告推广业务营业收入合计占当期主营业务收入的比例均超过95%。在CAD软件业务方面，公司2DCAD、3DCAD产品用户主要分布在工程建设、制造业领域。在CAD云化业务方面，公司客户主要为浩辰CAD看图王个人会员。
报告期内，公司CAD软件用户主要分布在工程建设、制造业领域，二者收入合计占比超过CAD软件业务直销收入的90%。制造业领域涵盖了机械制造、电子设备、电气设备、五金、汽车零部件等细分领域，工程建设领域涵盖了建筑、电力、环保、石化等细分领域。
行业竞争
同行业可比上市公司收入季节性分布如下:
公司依托CAD软件领域20年的技术积累，在数十款产品的更新迭代过程中，已拥有软件著作权219项及境内外专利14项。公司充分发挥自主可控的技术优势，结合工程建设、制造业的行业属性，形成了浩辰 CAD平台、浩辰CAD看图王的自主核心技术。
历经10年CAD软件云化的不断探索，为用户提供稳定的云图服务、图纸漫游、云协作、安全分发等云应用及服务。已成为CAD领域国内月度活跃用户数(MAU)排名第一的APP应用，逐渐成为国内用户移动端 CAD的首选软件之一。
风险揭示
产品单一风险：报告期内，公司主营业务收入主要来自2DCAD产品，2DCAD产品收入分别为14,590.21万元、16,696.00万元和 16,157.15万元，占主营业务收入的比例分别为80.08%、71.86%和 67.98%。
境外业务开拓风险：报告期各期，公司境外销售收入分别为 6,639.80万元、6,769.60万元和7,140.64万 元，占主营业务收入比例分别为36.44%、29.13%和30.04%。
募集资金
本次发行募集资金扣除发行费用后，将投资于以下项目:
1、跨终端CAD云平台研发项目：基于云端数据和模型的2D/3D 数字化创新设计和应用平台，采用“云+端”解决方案，“云”提供丰富的应用与服务，包括2D/3D设计云应用、云协作服务、数据安全与转化、企业管理服务等。包括浩辰CAD、浩辰3D、浩辰BIM、浩辰专业软件、浩辰 CAD看图王等，实现各终端数据和模型上云和互通。
2、2DCAD平台软件研发升级项目：主要内容包括现有CAD平台软件功能升级、现有CAD平台软件性能提升、下游行业二次开发生态建设、支持国产操作系统和国产芯片的CAD国产生态建设，以及基于微内核技术架构、跨操作系统的CAD平台研发共计五个方向。
3、3DBIM平台软件研发项目：主要内容包括BIM数据系统研发、几何建模引擎研发、几何约束求解器研发、显示引擎系统研发、软件应用层交互界面系统研发、建筑系统研发、设备系统研发共计七个方向。
4、主要内容包括2D/3D CAD业务国内营销网络升级及2D/3D CAD 业务海外营销网络建设、跨终端CAD云平台业务营销及服务网络建设共计三个方向。通过扩大现有网点面积、增加人员、购置设备及对网点进行装修改造，提升网点服务水平。并在不同国家或城市租赁办公用房、增加人员、购置设备，扩大网点覆盖面。
财务情况
报告期内合并利润表主要数据：
截至2023年6月30日，公司资产总额为38,200.72万元，较2022年末增加了7.44%。公司负债总额为5,735.42万元，较2022年末下降了 4.51%。公司所有者权益为32,465.29万元，较2022年末增加了 9.87%。
2023年1-6月，公司营业收入为12,512.86万元，同比增加 22.34%。2023年4-6月，公司营业收入为7,144.69万元，同比增加 30.54%。公司归属于母公司股东的净利润为2,618.47万元，同比增加 10.29%。扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为2,553.92 万元， 同比增加了15.50%。
公司预计2023年1-9月实现营业收入19,130万元至20,460万元，同比增长13.72% 至21.63%。预计归属于母公司股东的净利润4,020万元至4,940万元，同比下降2.11% 至增长20.29%。预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润3,950万元至4,880万元，同比增长 2.42%至26.54%。
申购建议
公司主要从事CAD相关软件的研发发及推广销售业务，根据主营产品及收入结构的相似性，选取中望软件、金山办公、盈建科、广联达为浩辰软件的可比上市公司。从可比公司来看，公司营收规模未及可比公司中位立数(10.32亿元)，同行业低于中望软件的收入规模，给予一般申购（☆☆☆）评级。
给予一般申购（☆☆☆）评级
备注：
☆☆☆☆—预计首日时点涨幅大于30%
☆☆☆—预计首日时点涨幅大于10%
☆☆—预计首日时点涨幅小于10%
☆—预计首日将破发爆雷
