在交易中,我们除了依靠基本面研究之外,很多时候还需要用到一些技术指标来辅导自己的交易。在万千的技术指标中,MACD指标是一个非常重要、常用的指标,甚至有“指标之王”之称,今天我们就给大家讲讲MACD。
一、什么是MACD?
MACD又称指数平滑异同平均线,是利用个股收盘价的短期(常用的是12日)指数移动平均线与长期(常用的是26日)指数移动平均线之间的聚合与分离情况,来对买进、卖出时机作出研判的技术指标。
因为MACD指标来源于平滑移动平均线,因此具有相对稳定、能跟踪趋势的特点,可以作为研判股价中期走势的依据。这也决定了它的缺陷是对于价格涨跌的短期变化并不敏感,因而存在一定的滞后性。
MACD构成也非常简单,由快线DIF,慢线DEA,红色能量柱(多头),绿色能量柱(空头),0轴(多空分界线)五部分组成。其中,DIF和DEA这两条曲线主要是体现股价运行趋势的指标,而红绿柱状图是体现股价上涨下跌时能量的指标。
二、MACD的使用技巧
在讲MACD使用技巧之前,我们先介绍MACD指标的3个主要特征:
第一,DIF线是快速平滑移动平均线,它的变动较为灵敏;DEA线是慢速平滑移动平均线,相对较为平缓;这两条线都围绕着0轴上下波动。
第二,MACD指标所显示的两条曲线都不是市场价格的移动平均线,而是两条移动平均线差距的平滑移动平均线,它既能克服移动平均线假信号频繁的缺点,又保留了均线的诸多优点。
第三,MACD的红绿柱表示快线与慢线之间的偏离程度,当柱状线为正值时显示为红色,这时候快线在慢线之上;柱状线为负值时显示为绿色,快线在慢线之下。柱状线越长,说明快线与慢线距离越远,上涨或下跌的力度越强。
了解了MACD的基本特征,下面我们介绍具体使用方法:
第一,当快线DIF自下向上交叉慢线DEA时为“金叉”,一般是买入信号,尤其是快线由0轴以下上穿过慢线时,买入信号更为强烈;
第二,当快线DIF自上向下交叉慢线DEA时为“死叉”,一般是卖出信号,尤其是快线由0轴以上向下穿过慢线时,更应该考虑卖出;
第三,0轴在MACD中是非常重要的,通常被认为是多空分界线;当快线和慢线都在0轴上方时,多头占优势;而当快线和慢线都在0轴下方时,空头占主动地位;
第四,当柱状线为红色,并且红色柱长度逐渐放大时,表示现在处于强势环境,可以考虑建仓或继续持有。当红色柱开始缩短,可进行适当减仓或平仓操作。相反,当柱状线为绿色,也就是在0轴以下,并且绿色柱逐渐放大时,表示当前处于弱势环境,应当考虑轻仓或者空仓,当绿色柱开始缩小,可考虑进行适当建仓或加仓操作。
大家可以对照下面这个案例体会一下金叉、死叉与个股的具体走势:
三、MACD的背离
通常情况下,MACD的走向和股价走势是一致的,但在实际中,我们常会遇到MACD指标与股价走势不一致的情况,也就是这二者之间存在“背离”,而未来股价也存在趋势反转的可能。
具体来看,这种背离分为顶背离和底背离两种。顶背离是指股票走势一峰比一峰高,股价一直在向上涨,而MACD指标的红柱走势却一峰比一峰低,这叫顶背离现象。顶背离一般是股价在高位即将转势的信号,表明股价短期内即将下跌,是卖出股票的一个信号。
底背离一般出现在股价的低位区。当股价还在下跌,而MACD的绿柱走势是一底比一底高,即当股价的低点比前一次低点低,而指标的低点却比前一次的低点高,这叫底背离现象。底背离一般预示股价在低位可能反转向上的信号,表明股价短期内可能反弹向上,是短期买入股票的信号。
比如下面这个案例的两端走势就是典型的顶背离和底背离,大家可以学习一下: