北摩高科4月16号公布2021年年报：营收11.32亿，增长64.91%，净利润4.22亿，增长33.43%，扣非净利润4.11亿，增长33.73%。同时2022年一季报：营收3.68亿，增长44.73%，净利润1.54亿，增长47.55%，扣非净利润1.54亿，增长51.98%。公司营收和净利润均处于高速增长中，目前军品业务占91.32%。
可以说，公司基本面非常好，业绩持续增长的趋势一直在，公司已完成从零部件供应商、材料供应商向系统供应商、整体方案解决商的跨越式转变。公司航空维修及配套服务业务主要包括飞机起落架、刹车控制系统、机轮及刹车装置等部件的检测、维护和修理等保障性工作。
根据券商研报表述，刹车产品属于耗材，产品需求随实战演练频率提升加速存量替换，考虑到新增机型同步列装需求，预计2021-2025年年均28亿需求，复合增速23%;公司产品长期供货下游主战型号，市占率稳定，高研发实力不断保证新型号跟研开拓。
民品刹车：切入航司长期供货名录，打开发展天花板
公司于2020.12收购蓝太航空67%股权，凭借多项PMA民航许可资质快速切入民机刹车市场，并于2022.1与海南航空、祥鹏航空签订十年采购协议，正式打开民航供货市场，预计2021-2025年均市场需求超10亿，复合增速15%。
起落架通过CNAS认可，向产业链下游集成商延伸转变
起落架：公司具备起落架着陆全系统设计制造及试验能力的集成优势，通过CNAS认可进一步凸显综合技术实力，通过向下延伸产业链向终端系统集成商发展，考虑军用飞机未来新增+列装需求，预计起落架收入超下游整机增速上涨。
京瀚禹子公司：全谱系军品元器件检测高收益，已启动上市筹备工作
公司持股京瀚禹子公司51%股权，主要提供可靠性检测试验等服务，形成了成熟全面的电子元器件的检测工作体系，为提升公司持续盈利能力及竞争力，公司已启动分析京瀚禹至境内证券交易所上市的前期筹备工作。
公司自己在年报中也说，军工产业在未来十年处于高景气往上的周期。
现在公司股价经过一段时间的大跌，已经有价值体现，不过我再次提醒，现在不一定是底部，可能还要接着调整，所以大家不必急着买，虽然是绩优股，但现在大势不好，等他们走好需要时间，我们还是需要耐心。
