昨天哭唧唧，今天笑嘻嘻，大A的天就像孩子的脸，说变就变，大家的心情也随着这红红绿绿不停的变来变去。
抖音也好，小红书也罢，谁能跟炒股软件一样刺激，不但充实了大家的上班生活，还提供了聊不完的社交话题，还动不动就冰火两重天。
从这个角度讲，除了亏钱，大A的好处真是说不完。
大跌有原因，大涨的原因也很直接，昨晚开会了。
昨天，中央财经委员会第十一次会议召开，开始对下一阶段工作做部署。
重点内容，就是基建发力，会议强调，全面加强基础设施建设，构建现代化基础设施体系，因为我国基础设施同国家发展和安全保障需要相比还不适应。
划重点部分：布局有利于引领产业发展和维护国家安全的基础设施;要适度超前;把握好超前建设的度。
慢着，我们大兴土木修了这么多年，基建发展还不够快吗?
从数据来看，还真是不适应国家发展。
所以，这次会议提出，加强交通、能源、水利等网络基础设施建设，把联网、补网、强链作为建设重点。
先说交通。
铁路方面，我国总里程位居世界第二，但是铁路密度跟发达国家差的有点远，甚至比印度还低，人均密度也低于印度。
当然，印度那破火车什么样大家也看过照片，但是单纯从数字上说，我们确实不如人家。
公路也是类似状况，总里程我们全世界第三，总高速公路长度世界第一，但是算到里程密度和人均，我们排名就很后面了。
港口方面，吞吐量世界第一，运输指数世界第一，所以2014年以后的沿海投资额开始逐年下降，仅万吨级以上港口泊位数量增长。
航运方面，航空货运量第二，客运量世界第一，但人均货运和客运都远小于发达经济体。
倒回去看十四五规划的话，交通基建的总量是减少的，新建机场减少到30个，高速公路减少到2.5万公里，只有铁路投资保持十三五的速度，因为要大力发展城市轨道交通。
再看能源。
能源方面，中国油气管道世界排名第三，天然气排名第四，但是因为咱们能源结构不同，可比性不同，管道方面没有太大发力必要。
主要发力是在电源设施。
2020年，我国全口径发电量装机容量是22亿千瓦，世界第一，非化石能源装机量45%(9.8亿千瓦)，水电3.7亿，核电0.5亿，风电2.8亿，太阳能发电2.5亿，十四五期间，非化石能源装机量继续提升基本上是明牌。
能源基建，既有继续替换化石能源的需求，还有提升人均用电量的需求，假设要赶上欧美的人均耗电量，我们的发电量还要翻四倍，达到80亿千瓦以上。
没错，如果不是依然很贵，新能源，确实是蛋糕依然还在做大的赛道。
然后是通信。
我国安全互联网服务器覆盖率只排在中游水平，个人互联网使用率也不高，每百人只有65人，而加拿大和丹麦达到了95%的使用率。
水利方面，供水可靠性和安全性均处于中游偏下，还有提升空间。
所以，稳增长，基建和地产是抓手，全年的增速甚至可能达到8%以上(一季度10.5%)，才能在下行的消费和出口中稳住5.5%。
可是，钱从哪儿来?
我们都知道，因为土地收入锐减，很多地方ZF的收入大打折扣，这个时候搞基建，就得真金白银的拿钱出来，在地方债务全方位监管的背景下，钱从哪儿来?
如果对比发达国家同一发展时期的基建水平，咱们已经超前了，发达国家发展到咱们这个阶段的时候，基建其实比我们差远了。
其中原因嘛，一方面是咱们过去20年靠基建地产拉动GDP，所以超前发力了不少，另一方面，是国外基建政府很难主导，投资，建设，运营都能卡在各州，而咱们能说干就干。
但是，从过去三轮周期看，基建的作用越来越小。
毕竟，基建投资由政府驱动，但是并没有经过其他实体经济，除了基建产业链上一人吃一口以外越来越难通过基建把水引进实体经济里。
钱从哪儿来，作用有多大，是木木大对基建这只抓手的疑问。
说回基建企业和基建etf。
基建etf里面，除了11重工和中联重科，前十都是中字头央企。
一季度大家也看到了，拥有很强利润隐藏能力的央企国企都实现了高速增长，这个趋势，今年可能延续，毕竟，不管拉基建的作用有多大，该拉还得拉。
所以基建的景气度贯穿全年，这个判断不变，甚至可能贯穿整个下行周期，但是再往长远看，基建不属于咱们说的好行业。
现在可以投机，设好止盈和止损线，不适合投资。
