1.提出的背景
利率市场化尚未完成，赚取存贷利差是商业银行的主要盈利模式。
经济增长强劲，信贷需求较强，房地产、基建、能矿、按揭等领域融资需求旺盛，国债收益率较高，可供投资的资产较多，经济上行期信用风险整体可控，当然资产端控制好风险是持之以恒的要求。
存贷比、流动性风险指标、银行账簿利率风险指标等，要求商业银行必须资产和负债均衡发展，也就是资产和负债的总量、期限结构、重定价期限基本匹配。对组织存款的迫切性更高。
这种背景下，商业银行的突出矛盾在负债端，不在资产端，而在负债端，可以基本适用“负债发展阶段”理论，或者定义为“负债驱动资产增长”阶段。
2.存款立行的关键点
资产端关键是平衡好量、价、险之间关系，在客户、产品、行业、区域、期限、利率、资本等维度做好摆布。而负债端关键是平衡好量和价之间的关系，一是存款的规模，二是存款的成本。由于存贷利差较大，部分商业银行重视存款的量，忽视了价的因素和结构的因素。表现为不少银行对质押存款、保险公司存款、结构性存款、大额存单等高成本存款较为依赖，最后演变成集体性的手工补息等无序竞争行为。
然而，高质量存款，即活期存款（剔除手工补习），主要来自客群、产品、服务、系统。客户是基础，尤其是零售客户，积沙成山。关键是获客以后，如何活客，把客户成为高质量客户、忠诚客户，而非休眠客户。银行是讲经营成效的，不是玩数字游戏。产品主要在零售端，即通过为客户提供丰富优质的财富管理产品，做大AUM，产品接续之间会形成客户活期存款沉淀。服务在零售端和对公端都有体现，人无我有、人有我优，比如宁波银行的波波知了服务。负面案例：有个支行客户经理吐槽，公司客户需要转账，需要客户到行里现场操作，还操作了一整天，对方“高高兴兴走进门，垂头丧气走出去”，第二天就把所有存款转走了。系统对公司客户和零售客户都很重要，基础是两个，一个是网银，这是银行触达客户最广泛的系统，有的银行可能对企业没有贷款，但就是网银好使，也会继续使用。二个是特色系统，比如招商银行的薪福通、宁波银行的五管二宝系统。
3.现阶段“存款立行”的内涵
现阶段商业银行面临的外部形势发生显著变化，典型三个特征：资产荒，信贷需求弱；低利率，资产端价格持续走低，存贷利差持续收窄；高风险，部分重点领域风险持续暴露。在这种情况下，基本可以认为进入“资产驱动负债增长阶段”，前期“存款立行”也要随之变化。犹记得一位支行行长说，来了一笔高成本存款，就着急的睡不着觉，想着怎么把钱投出去，因为拿着FTP是亏钱的。
把握好三个方面。
1.资产端：在坚持风险优先原则基础上，突出矛盾是量，要以促投放为首要任务，做大生息资产规模，针对性破解资产荒难题。增量资产有限，做好存量资产摆布。
2.负债端：要压降付息率，把压降付息率作为管控净息差的着力点。因为资产端价格随行就市，现在市场竞争激烈，传统的成本加成法模型不再适用，更多需要银行实施客户关系定价，降低对客利率，做大综合收益。相应的，存贷利差的着力点，就落在了负债端。一方面高成本存款要加强管控，持续压降，另一方面要在客群、产品、服务、系统等方面做好基本功。这是难而正确的事，在正确的道路上前进，终可抵达。
3.要把结构调整，作为未来一段时间的工作重点。新形势下，多家商业银行提出摒弃规模情结，本质是对资产荒问题的回应，形势比人强，这也是落实“反内卷”的基本要求。增量有限情况下，存量资产负债结构的优化摆布更加重要，弱化量的需求，加强资产端“价和险”的管控、负债端“价”的管控。这里价的管控，既有单笔业务层面的管控，但结构调整所能起到的作用更大更关键。因为价格本身是风险偏好问题，是资产负债配置问题，是客户定位问题。
