怕套牢也怕踏空，所以仓位管理很重要，今天介绍仓位管理9大原则与方法。
原则一：永远不要满仓/孤注一掷：这是仓位管理的基石。无论多么看好，都不要把所有资金一次性投入一只股票或一个时点。
因为市场存在很多不确定性，我们在做投资过程中要为市场的不确定性、判断失误以及后续可能出现的更好机会留有余地。
原则二：分散投资。
多题材概念布局： 避免将所有资金集中在单一行业或主题上，防止行业系统性风险。
避免单调个股： 单只股票的仓位上限要严格控制（如不超过总仓位的10%-20%，视个人风险承受能力而定）。避免因单只股票造成毁灭性打击，例如黑天鹅事件（如财务造假、重大利空）、板块退潮等等
注意： 分散不是越多越好，要确保能有效跟踪和理解持有的公司。过度分散会稀释收益并增加管理难度。
原则三：分批建仓，金字塔式加仓：
初始仓位： 对看好的股票，先建立小仓位（试探仓）。
验证后加仓： 当股票走势符合预期（如突破关键阻力位、基本面持续向好），且市场环境有利时，再逐步加仓。加仓金额/股数应小于初始仓位（形成金字塔结构，成本逐步抬高）。
优点： 降低一次性判断失误的风险；在趋势确认后扩大盈利；摊薄成本（虽然这不是主要目的，是副产品）。
原则四：设定明确的止损位：
在买入前就设定好一个价格或比例（如亏损7%-10%，或跌破关键支撑位），一旦触及，坚决执行卖出。
核心作用： 这是仓位管理最重要的风险控制阀。它能自动截断亏损，防止小额亏损演变成巨额亏损，保护本金。
纪律性： 必须克服心理障碍，严格执行。亏损是交易的一部分，止损是为了活下来。
原则五：动态调整，盈利锁仓：
盈利保护： 当股票盈利达到一定程度时，可以将止损位上移至成本价或某个盈利位置（如盈利20%后，止损设在盈利10%处）。这确保了至少不亏本，甚至锁定部分利润。
趋势跟随： 在强劲趋势中，可以随着股价上涨和支撑位上移，逐步提高止损位，让利润奔跑，直到趋势反转信号出现或触及移动止损。
止盈策略： 设定目标价、根据技术指标（如跌破趋势线、顶背离）或基本面变化（估值过高、逻辑破坏）进行止盈。止盈也是仓位调整的一部分。
原则六：根据市场环境和风险调整总仓位：
识别市场状态： 判断市场处于牛市、熊市还是震荡市。
牛市： 可适当提高总仓位（如7-8成），但仍需留有余地。
熊市/明显下跌趋势： 必须大幅降低总仓位（如3成以下甚至空仓），以规避系统性风险。现金为王。
震荡市： 保持中等仓位（如4-6成），灵活操作，高抛低吸。
个人风险承受能力： 这是根本依据。保守投资者整体仓位应更低，激进投资者可稍高，但都必须遵守单只股票上限和止损纪律。
原则七：考虑波动率和流动性：
高波动性股票： 应分配更小的仓位。因为它们涨跌幅度大，同样比例的仓位带来的绝对风险更高。
低流动性股票（小盘股、冷门股）： 仓位不宜过重。因为买卖困难，在需要止损或退出时可能无法及时成交，或导致滑点损失。
原则八：保留充足现金：
应急： 应对生活突发事件或市场极端暴跌带来的加仓机会。
机会成本： 现金也是一种仓位（0仓位），在市场没有好机会或风险极高时，持有现金是最佳选择。
灵活性： 现金让你在市场恐慌性下跌时有能力买入优质低估资产（别人恐惧我贪婪）。
原则九：定期审视与调整：（这个很重要，很多人可能坚持一两天，一个礼拜，之后又忘了仓位管理等）
定期（如每月、每季度）检查整体仓位结构、个股表现、市场环境变化。
根据最新的基本面、技术面和市场情绪，调整持仓比例、止损止盈位。
剔除逻辑破坏或走势恶化的标的，将资金转移到更好的机会上。
仓位管理并非为了追求收益最大化，而是为了追求盈利的可持续性和确定性。它的最高境界，是帮助你在波诡云谲的市场中保持良好的心态，活得久，活得好。
