机器人与自动化股：产业化加速，人形机器人蓝海
上涨逻辑，智元机器人租赁平台上线，关节/轴承需求翻倍。2026年人形机器人市场超500亿，海外订单增长。
万向钱潮，轴承产能120万套。
机器人第三战略板块，海外基地建设。受益SpaceX上市带动航空链，预计2028年CAGR30%。PE约14倍。
宁波华翔，获关节订单。
2026年批量供货，业绩积极影响。公司汽车底盘延伸机器人，动态PE<12倍。长线看自动化渗透率升至30%。
震裕科技，募资18.8亿元投项目。
人形机器人精密模组产业化，锂电协同。2030年市场增量500亿，PE约16倍。
能源与储能股：绿色转型，核电/储能高增长
双碳目标下，核电功率提升、储能工厂投建。2030年储能装机超TWh级，海外油服出海。风险：政策变动。
建龙微纳，收购汉兴能源。
向综合能源服务转型，石油化工/气体领域。2025净利润高增80%+，PE约20倍。
中国核电，功率提升合作。
在运机组发电能力升10%，核安全+产能双升。动态PE<15倍，长线看能源自给率提升。
海博思创，20亿元投储能工厂。
智能绿色储能，工商业模式转变。用户分时电价衔接市场，2030年增量超万亿。PE约18倍。
沃格光电，太阳翼需求增长。
商业航天卫星发射增加，太空算力蓝海。受益SpaceX 2026上市，PE约16倍。
其他如华新建材（增持），逻辑：建材+能源融合，稳定增长。
海南自贸区股，封关运作红利释放，消费升级长效
海南热点分化，但免税销售破亿。
全岛封关后免税政策落地，旅游/消费复苏。2026年游客量翻倍，免税额超1000亿。风险：高位抛压，政策落地不及预期。
海南海药，医药+自贸区双概念，封关后进口药便利化。
公司布局创新药，受益海南医疗旅游，预计2026年营收增长20%。PE约18倍。
海汽集团，交通基础设施受益游客涌入，封关后物流升级。
公司电动化转型，动态PE<15倍。长线看海南成亚太消费中心。
中国中免 ，免税龙头，三亚销售连续破亿。
政策红利下，2027年免税市场份额超50%。PE约22倍，长线消费升级逻辑稳固。
其他如海南发展、海南瑞泽，封关运作攻坚，福建平潭联动，区域经济长效增长。
