今日沪深两市呈现普涨格局，创业板指以3.2%的涨幅领跑主要指数，收盘报收于2845.67点，单日成交额突破4200亿元，创近三个月以来新高。盘面上，半导体设备板块整体上涨5.8%，北方华创、中微公司盘中触及涨停，AI算力方向的中际旭创、新易盛同步拉升，资金净流入排名居前。早盘阶段，沪指小幅低开后迅速翻红，权重股与题材股形成良性轮动，午后券商板块异动带动市场情绪进一步升温，两市超八成个股收涨。
从资金流向观察，北向资金今日净买入78.3亿元，连续第四个交易日保持净流入态势，其中深股通渠道贡献了超过六成的增量资金。融资融券余额同步攀升，截至收盘，两市融资余额较前一交易日增加56.7亿元，杠杆资金活跃度明显提升。市场风险偏好抬升的背后，是政策面与基本面预期的双重支撑。近期公布的制造业PMI数据连续三个月处于扩张区间，半导体行业月度销售数据同比增幅扩大至18.6%，为科技成长板块提供了坚实的基本面锚点。
个股层面，聚焦算力基础设施的光模块龙头中际旭创今日发布业绩预告，预计上半年净利润同比增长120%至145%，远超市场一致预期，股价应声大涨9.4%，带动整个CPO概念板块活跃。另一条主线中，国产设备厂商拓荆科技在投资者互动平台透露，其先进制程薄膜沉积设备已通过多家头部晶圆厂验证并进入批量供货阶段，该消息直接催化了半导体设备板块的估值修复行情。技术面上，创业板指日线MACD指标形成金叉，且成交量能有效配合，短期均线系统呈多头排列，指数有望进一步向上挑战2900点整数关口。
配资市场方面，随着行情转暖，场外配资咨询热度显著上升。根据最新配资网址查询系统显示，当前合规备案的配资平台数量较上月增加12家，但投资者仍需警惕非正规渠道的诱导性宣传。部分平台推出“免息体验金”和“阶梯式费率”等创新产品，实则隐含较高平仓线风险。建议投资者通过证监会公示的合法机构名录进行核实，优先选择具备第三方资金存管且杠杆倍数不超过5倍的平台，同时注意单日交易频次限制与预警线设置，避免在极端波动中遭遇强制平仓。
展望后市，多家券商策略团队认为，当前市场处于业绩真空期与政策窗口期的叠加阶段，成长风格有望延续占优格局。需要重点跟踪的是下周将公布的6月社融数据以及美联储议息会议纪要，若流动性环境维持宽松，科技产业链的估值弹性或进一步释放。操作策略上，建议持仓结构向景气度确定性高的细分领域倾斜，对于短期涨幅过大的个股注意分批止盈，同时利用回调机会布局低估值绩优品种。风险层面，需关注地缘政治扰动对半导体供应链的影响，以及部分高位股获利回吐带来的波动加剧可能。
