交易所公开数据显示，本周机构专用席位在算力基础设施板块累计净买入达12.4亿元，其中光模块与液冷服务器细分领域占据七成以上成交。中科曙光连续五个交易日登上龙虎榜，单周涨幅达到23.7%，股价刷新历史新高。配资实力配资门户监测到，融资余额同步攀升至87.6亿元，较月初增长31%。
政策层面，国家数据局于本周二发布《算力互联互通行动计划》补充细则，明确到2026年底实现全国主要算力节点直连互通。受此消息提振，CPO概念板块当日平均涨幅达5.8%，新易盛、天孚通信双双涨停。市场分析人士指出，算力调度平台建设将带动光通信设备需求进入新一轮景气周期。
个股方面，浪潮信息周三披露投资者关系活动记录表，公司表示AI服务器订单能见度已延伸至2027年第一季度。该股本周获得三家百亿级私募联合调研，北向资金连续四个交易日净买入，累计金额达4.2亿元。配资实力配资门户资金流向模型显示，超大单净流入占比连续三日超过18%。
半导体设备板块出现分化。北方华创周线收涨9.3%，中微公司则下跌2.1%。机构研报认为，刻蚀设备国产化率提升空间仍然充足，但薄膜沉积环节竞争格局趋于激烈。值得关注的是，国家大基金三期于本周四完成对两家半导体零部件企业的战略入股，合计投资金额为6.8亿元。
新能源赛道呈现资金回流迹象。宁德时代在380元附近获得支撑，周五放量反弹4.6%。亿纬锂能宣布其大圆柱电池良率突破92%，股价盘中一度触及涨停。配资实力配资门户行业研究员提示，碳酸锂期货主力合约本周累计上涨7.2%，产业链利润分配正在重构。
港股方面，恒生科技指数周五收涨2.8%，商汤科技单日涨幅达11%。南向资金全天净买入23.6亿港元，其中美团获净买入5.2亿港元。市场关注焦点转向下周即将公布的美团一季度业绩，期权市场隐含波动率升至45%。
债券市场，10年期国债收益率下行至2.18%，创近三周新低。央行本周通过公开市场操作净投放流动性3200亿元，资金面维持宽松态势。配资实力配资门户宏观团队认为，当前股债性价比指标显示权益资产配置价值依然突出。
大宗商品方面，沪铜主力合约突破83000元/吨，伦铜库存降至11.2万吨的年内低位。江西铜业、紫金矿业分别上涨3.4%和5.1%。分析人士指出，全球电网投资加速与新能源车用铜量提升形成双重驱动。
下周重要事件密集。国家统计局将公布4月规模以上工业增加值数据，市场预期同比增长6.2%。美联储议息会议纪要将于周四凌晨发布，CME利率期货显示6月降息概率为38%。配资实力配资门户建议投资者关注算力、半导体设备及新能源三个方向的轮动节奏。
风险提示方面，部分算力概念股动态市盈率已超过80倍，短期交易拥挤度处于历史高位。监管部门本周对两家涉嫌市场操纵的私募机构立案调查，涉及标的均为近期热门题材股。投资者应保持理性，避免盲目追高。
