中证500股指期货与中证500ETF类似,跟踪的都是中证500指数。不同的是,股指期货天生带杠杆,需要单独开通期货账户。
目前,中证500指数6000点,在期货中,一点是200块钱,交易一手的价值是120万,因为是保证金交易,保证金率17%,交易一手的保证金20.4万。为了保证不爆仓,账户里要多放点钱,至少要放35万。
先解释两个概念,贴水与升水。
贴水:后面的合约比前面的合约价格低
升水:后面的合约比前面的合约价格高
那么,为什么要选择中证500股指期货呢?
因为中证500股指期货有贴水,以目前的贴水情况看,相当于每个月可以买一次99折的中证500指数。同样的东西,在这里可以打折买,平均每个月99折,一年相当于打88折。
如何赚钱可以仔细研究以下表格:
以上表格是去年我跟踪指数时做的,价格也是去年的价格。
现货价是中证500指数当前的点数,期货价是下一个合约可买入的点数,结算价是我们卖出的点数。通过上表5个月的数据看,以期货价买,当指数跌的时候期货亏得更少;当指数涨的时候,期货赚得更多。仔细看第五个月的数据,当结算价格涨回到第一次买入时的点数时,就开始赚钱了。
注意:
少亏,不是不亏,比如中证500指数从7000点跌到5000点,如果一个月跌到5000点,那买期指也要亏40万。如果十个月跌到5000点,期货可能亏30万。
所以,像股票一样,不要在市场高点买入。
以上投资方法能够成立的前提条件:
一、一直有贴水,
二、保证市场极端条件下不爆仓
据我观察,市场好的时候贴水会变小。
每一种赚钱的方法,一段时间后都可能会失效,像之前打新股必赚钱一样,今年打新股就不一定能赚钱了,因为市场在发展,规则也在变。
目前A股市场缺乏有效的做空手段,如果以后做空工具完善了,贴水可能也就没有了,相应的方法也就失效了。