7月份,结构性行情持续,新能源、光伏、储能、新材料、机器人、工业母机等行业股票活跃,妖股层出不穷;消费、医药等行业持续低迷。
虽然个股机会很多,但今年大部分投资者还是亏钱的,上证50标的,只有20%的股票今年是红的,80%还是绿的。
简要原因:
一、外部
1、俄乌战争,美西方制裁带来的能源、粮食供应链不畅,欧洲及主要能源进口国面临能源危机,一些小国家将面临粮食危机。
2、美联储加息,国际资本回流美国,抽血效应造成大宗商品价格下跌,全球大部分国家股市下跌。
3、美国为首的国家对中国的打压层层加码,贸易、科技、金融等领域持续加码。(对于我国的外贸出口、高科技产业、中概股等影响极大)
4、全球疫情反复,状况不断,对于很多国家的经济都造成了沉重打击,叠加美联储加息,很多国家经济岌岌可危。
点评:美国很多政策,杀敌一千,自损八百,但权衡利弊,打击对手,维护美元霸权地位是最重要的,这样才能继续收割全世界。
二、内部
1、为了人民健康,绝对安全,疫情防控不放松,短期经济代价还是比较大,牺牲了一大批消费企业,一大批民营小老板在水深火热之中挣扎。
2、房地产行业集体躺平摆烂,国家出来收拾残局。
3、为了经济发展的可持续性,预期中的下半年大放水,强刺激政策,效果打了很大的折扣。
三、市场机会
1、美联储加息,各国也不能躺平挨宰,人民币国际化加快就是必然选择,俄乌战争,中美博弈,在一定程度上,反而加快了人民币国际化的步伐,而人民币国际化,有利于抵抗美元升值的压力;
2、经济强刺激预期没了,稳增长及相对宽松的资本环境预期还在,保证了市场中不缺钱;
3、房地产躺平了,股市还可以炒;
4、资本市场发展,有利于企业再融资,这个作用还是至关重要,有作用就不会被放弃,为了资本市场不失去活力,国家还是要努力维护市场的稳定,保持一定的活跃度。(虽然,我们希望,股市能够定位为居民财富投资性收入的重要来源,而不仅仅定位用来解决企业融资问题)
结论
以上内、外部原因,决定了A股暂不具备发动大规模的普涨行情,但是结构性行情还是可以维持。(注:估值已经严重透支的股票加快减持套现,不要去追,拿住自己看好的,估值合理的股票,守株待兔就可以)
风险:美国老太婆的挑衅之行,会不会成行,会不会擦枪走火?我判断,大概率不会,因为双方虽然剑拔弩张,都似乎还没有做好准备。