上周四凌晨公布的美联储利率决议，结果是加息75个基点，这个和预期的比较一致。
市场的反应也和预期的差不多，大宗商品整体都在反弹。
美元在持续调整。
而非美也因此获得了喘息的机会。
人民币接着情绪也一度反弹到6.72一带。
但没能够维持住，毕竟前三大币种当中，只有人民币维持了利率不动，能够维持住目前的局面，说实话，已经是中资大行们开了挂了，更多的，心照。
金价也在强势反扑。
目前在1765一线。
金价这一轮的反扑，驱动力比较复杂，不只是因为美联储的议息决议。
这只是其一。
逻辑前面讲过，当今年递增式加息的方式，带给资本世界的是无尽的想象和恐慌，因为不知道75之后会不会是100,100会后又会不会更高，而7月落地75，没有在上个月的基础上继续增加，所以这算是给市场一个心理预示，本轮75是极限，接下来，恐怕市场兑现了7月的预期之后，会下调9月和11月的加息预期，可能会是50个基点的幅度。
这是为何加息75个基点之后，看似重大利空，但非美市场，金价都在反扑的原因。
而这样的情况，其实在周三就已经明确讲过。
周三之后的局面，演化开始出现了更多因素的干扰。
比如油价重新冲击100大关，带来的通胀预期的心里施压，和最近大宗商品价格的反弹，是同步的，这对于通胀预期的短期，会造成比较大的压力，这是刺激金价的。
另一重因素，则是地缘政治风险的加剧预期。
也就是台海局势，也就是美国老太太访台的事情。
这个事儿，说大不大，但说小也真的不小。
就说老美老太太访台，那是个事情么?其实根本就不是个事情。
但按照程序，访台当然没问题啊，但前提是，得先跟咱们的外交部，发出外交照会，取得同意之后，那就可以访台了，真要这么做的话，其实屁事没有。
而老太太的访台，若没有走这个程序，啥意思其实很明白，就是不承认我们的外交部有台海的管辖权，换句话说，湾仔就不是咱们的地儿。
所以这里面的弯弯绕就在这里，看似不痛不痒，其实是外交和国家主权的机制。
我们在说备战，老美也再说靠近一百160公里就干下来。
所以看上去，气氛还真的有那么点紧张，也刺激避险资产的上扬。
其实这个时候的这些事儿，就是麻杆打狼两头怕的事情，我们说备战，是说不得不战，现在几乎所有的国家都被疫情和经济债务搞的焦头烂额，都忙着各自擦屁股，没那么多精力用来战争，因为局势还没到除此之外没选择的地步。
至少目前还没有。
所以各自口嗨，最终这事儿不了了之的概率更高。
台海问题是底线，老美不到不得已的情况，是不会真的踩过界的，因为过了界，结果就只有一个了，这个锅，至少拜登和哈里斯 团队，是背不起也不敢背的。
但老美一次又一次，在红线左右反复横跳，确实这么多年一直在干的事情。
这次，其实也差不多，没什么实质性的东西，也就是情绪而已。
要说动静，比起兵逼南海的那次，小多了。
所以情绪的消退也会比较快。
那么对于所谓地缘风险扩大的影响，其实就是情绪作怪，来得快去得也快。
主要还是要看大宗的反扑力度，持续性，对于通胀的预期的影响，以及9月是否真的会落地50,11月是否落地50，以及12月是否落地25，以及在12月加息之后，没美联储加息是否会暂停，宣告1.0时代的终结。
如果这些都能兑现，那么年底金价上2000，预期就是合理的。
不管怎么说，就现阶段来看，金价的阶段性反扑，我认为是合理的，但暂时只能看做是反弹，而当后面的通胀预期，以及加息轨迹如剧本那样，一一兑现，那反弹，就会演化成反转，开启金价新一轮的上涨，不排除2500乃至更高的可能。
这是一条未来轨迹很可能会化作现实，至少可能性不小的一条轨迹线，虽然目前来看，这只能是一种预期，但随着9月、11月以及12月，乃至暂停加息都逐渐变成现实，那就会从预期转成历史的必然。
大家可以慢慢见证历史。
再有就是纳指了，纳指已经慢慢从低位10565一带反弹了近两千个点。
这个我也一直在说的，我说这里很可能是要迎来反扑的，高度我不太知道，但我认为会突破12000，这个是最近一两个月一直在说的事情，也没做什么遮掩，说的很明白，从目前的形势看，不排除进一步冲高的可能。
但我是空头，所以我不做多，我可以等，等合适的机会再入场，我最近一直是这么说的，也是这么做的，没什么可谈的，也许能突破13000也未可知，但从局势角度来说，目前现阶段不宜空美股是真的。
机会还要继续等待。
至于A股，我觉得从局势的角度来说，这里中性偏空，但可能在下半年尤其在接近年底的时候，会开始向好。
其一是上半年太惨，但再怎么说，下半年即便比不上往年，至少是比上半年好的，这个会逐渐套现在业绩报表上。
而从大宏观环境来看，一旦美联储主导的全球利率趋向，出现缓和的话，自然对我们的A股也是比较有利的因素。
所以，真的等美联储在9月和11月确认利率曲线确实变得缓和之后，真要对A股不死心，那时候也来得及，真正的大利好，是1.0终结，美联储加息暂停。
那么我们的货币政策和主流世界的货币政策之间的矛盾，才会显得不那么尖锐，资本才会有信心和动力去做多，哪怕是为了薅最后一波韭菜根儿的实质。
但这不影响。
