歌尔股份(002241)
公司深度布局 VR 代工业务，同时在多年的行业积累了大量的经验，目前可提供一站式 VR 解决方案， ODM 业务在国内遥遥领先。
公司还积极布局 VR 上游核心业务包括光学、软件和结构件等。同时 AR 产业进展速度全面向好， AR 已经在工业领域展现出较强的需求， 其中龙头公司 RealWear 快速发展，行业影响力不断上升，公司销售额实现 3 倍同比增长，同时还达成了将头戴计算机运送到全球 3000 多家企业的新里程碑，目前公司已准备IPO 事宜。我们预计未来 AR 在各行业将会得到进一步的快速发展。
VR光学方案主要经历了非球面透镜、菲涅尔透镜、Pancake方案三个阶段，当前VR设备光学方案仍以菲涅尔透镜为主，Pancake方案开始逐步渗透。
近期国内华为、创维等公司公布新一代Pancake产品，海外如Meta、苹果、谷歌都在积极进行Pancake光学方案的研发，其中国际龙头Meta预计在下半年发布的QuestPro中采用Pancake光学方案。
Pico今年9-10月于国内及美国同步发布的 PicoNeo4以及 Pico-Neo4Pro，显示系统搭载的是Pancake方案;Meta的ProjectCambria，预计将于10月的Connect大会发布，光学采用的也是Pancake方案;
7月25日，创维VR举行了全新品牌PANCAKEXR及新品PAN-CAKE1发布会，PANCAKE1作为新品牌旗下第一代产品惊艳亮相，这款引领超短焦时代的全球FastLCD最高PPI的面板，由TCL华星独家供屏。创维VR总经理在发布会上指出，VR一体机的近眼显示已从过去传统的非球面镜、菲涅尔镜片进入到超短焦的PANCAKE时代。
据智研咨询预测，2021年全球VR头显出货量达1095万台，2024年有望达到2631万台;据IDC数据，2021年中国VR出货量为138万台，随着我国市场潜力不断激发，2025年有望达到1162万台。由于消费者对无绳化、便携化的需求，VR一体机成为VR终端设备的主流趋势。光学组件作为VR设备的重要组成部分，将迎来快速发展机遇。
VR光学作为VR设备的关键环节，技术壁垒较高，目前仅歌尔、舜宇等少数厂商可提供高性能光学方案。
深度布局光学大赛道
公司公告对外投资参股微纳光学公司驭光科技，拟以自有资金2亿元认购北京驭光科技新增股权（持股10.526%），从产品及业务协同角度来看，驭光科技以纳米级DOE（衍射光学元件）为出发点，注重技术及专利积累，综合解决方案具备低成本、小体积等优势，是国外科技巨头和国内手机知名厂商等的产品供应商。
未来有望进一步完善歌尔在VR/AR等领域的核心技术布局，夯实竞争优势。
