兔年的第一个交易日，大A没有新年新气象，依然不改传统艺能，再次上演高开低走。
早上一开盘大盘十分强势，上证指数一度突破了3300点，站上3310点，结果正式开盘连一分钟都没有就开始表演兔年的第一个跳水，一路跌下来，要不是尾盘稍微翘了一下尾盘，今天没准要收绿。
这跳水显然不能赖给外资，外国友人今天延续了一月的“无脑流入”，狂买186亿，目前已经创下了有史以来北向流入最多的一个月，今天也首次突破了月流入的千亿大关，明天会继续创造历史。
全天成交量也自12月以来第一次突破万亿，这意味着，北向和少部分内资在接盘，大部分外资，在以一月以来最凶猛的姿态出货。
笔者已经不太看得懂咱们的机构操作了，12月不买，因为口罩放开后经济形势不明所以观望，1月不买，因为春节假期要避险，这春节过完了现在还在出货，难道又是在避险，因为周四美联储议息会议？
既然这么险，需要你们一直避险，何必呢，辞职去大理吧，反正你们工作不工作基民都在亏钱。
很多朋友陆续收到了自己的年终奖和四季度绩效，开始摩拳擦掌的准备加仓了，今天来说说笔者眼里依然可以买点的板块。
首当其中，还是沪深300的指数基金。
目前沪深300的估值是12.10倍，处于过去10年44%的位置，估值适中，还算便宜，肯定没有12月或者10月那么便宜。
不过现在的市场估值跟笔者当时开始实盘的时候相差不多，可能还低一点，所以涨跌概率基本一致，如果没有特别心仪的标的，指数基金是最好的选择，完全满足了分散配置分散风险的要求，而且当前这个估值长期持有肯定有的赚。
如果已经配置了指数基金，想在几个方向上重点多布局一点，笔者当前看好医药、医疗器械和中概。
医药的上一波牛市开始于2019年年初，一路涨到了2021年年初才偃旗息鼓，时间上，正是美国在2018年加息4次后在2019年“由紧转松”，连续三次降息，催生了整个美股特别是医药的大牛市。
2022年，美联储加息6次，全球38家央行共加息了210次，全球经济如2019年年初一般再次放缓，就在这一周，加拿大央行已经放出了暂停加息的消息。
加息和医药股的涨幅没有直接关系，事实上，加息降息主要影响的是市场的风险偏好，也就是资金投资更高风险资产的意愿。
资金成本高（利息高，国债收益率高）时，他们喜欢稳定的有确定性的东西，因为这个时候冒险的成本太高。
资金成本低（利息低，国债收益率低）时，他们喜欢高风险的不那么确定的东南关系，因为这个时候钱不值钱，可以拿来“以小博大”。
医药生物，医疗器械，还有这两年市场热爱的科技板块（包括新能源、半导体等），都会是高风险偏好时期的市场宠儿。
那为什么喜欢医药不喜欢新能源半导体呢？
因为笔者怂，还是喜欢有确定性的东西，我能看到医药和医疗器械的真实需求（3年大疫之后格外重要），却看不到半导体和部分新能源的需求。
大家一定不能把“国家战略需求”和“真实需求”两件事搞混。有的东西国家是战略需求，可以不赚钱，但是一定要有，有的东西是刚性需求，比如粮食，比如医药。
明天是1月最后一个交易日，北向不担心，希望脊梁能偶尔硬一次，球球了。
晚安，咯咯哒。
