前几天笔者提到有大佬看好当下的地产行业里的部分龙头公司，这两天，李蓓的观点又莫名其妙在市场上流传开来，结果地产板块就反弹了一下。
李蓓的大概意思其实和另一位房地产大佬的观点一致，就是目前是房地产行业的周期低点。李蓓的观点是：目前市场的需求是在下滑，但行业供给侧下滑速度更快，这两年房地产行业的收缩导致库存下降，未来房价一旦企稳，相关的地产公司价值会重估。
不过，她布局的并非A股的地产股，而是港股的地产股，布局的恐怕也不是一般的小公司，是这一波没有暴雷，实力较强的公司，和A股比起来，港股那边的地产股估值低很多。
因为港股的估值低很多，所以讲价值重估的故事可能空间也更大，但对于A股的房地产公司，笔者觉得可能修复的空间没那么大，毕竟行业的需求在下滑，这可能会压制板块的估值扩张水平。看这一波煤炭板块，虽然业绩增长那么多，但估值扩张并没有特别明显。反正从另一个角度看，如果认为房地产行业还会在相当长一段时间内维持一个比较大的规模，那么如果估值压缩很厉害的话，是有一定的估值修复机会的，适合稳健型投资者。
相比起地产，其实笔者更喜欢医疗，或者说是港股那边的医疗，原因是在两者都经历了大幅回调的情况下，笔者更看好医疗板块未来的增速和发展前景。
以前看过一个文章，参考美国的经验，有些东西是越来越便宜的，比如家电，电子产品，但有些东西是越来越贵的，一个是买命的医疗，一个是买社会地位和阶层的教育。
