上一篇我们提到我们的平均生产效率决定了我们个体一年能够赚到多少钱，这样我们就大概理解了为什么不同国家的老百姓收入差距巨大，根本原因就是社会平均效率不同。从投资来说，我们除了需要理解不同国家个体收入差异的原因之外，还需要能够看清整个经济体的发展趋势。但是一个经济体的发展趋势会有很多种不同的分析方法，我相信大家一定看过了不同经济学家、投资大佬的判断。我的分析框架体系会给出一个崭新的视角，未必正确，但是我非常相信是你没有看到过的，可供参考。
这个分析框架就是看谁搞定了需求，谁就能做到经济强盛，而在这样的经济体里面做投资，才能获得长期、持续的正收益。后面也会从供需角度谈谈中国经济的趋势。当然谈到供需，很多人会简单地把供和需看成是鸡和蛋的关系（某种意义上也的确是鸡和蛋的关系），但是如果这样分析就容易进入死循环。
一个经济体的一端是需求，一端是供给，这非常好理解。
在一个封闭的经济体里，一般来说需求和供给总体是相等的，或者说大体相等（这很好理解，它是封闭的，那么只能使用自己供给的产品），但是你会问，现在还有完全封闭的经济体吗？还真有，就是那几个被美国制裁的国家（我就不提名字了），他们不是主动选择封闭，而是被动的，由于他们和国际经济没有联系（贸易通道被美国给切断了），所以就是自己能产出什么，自己就用什么；对于自己有需求但是不能供给的，那这种需求就得不到满足（比如在委内瑞拉，满街盘的是上个世纪的雪佛兰，即使老百姓对新汽车有需求，但是因为无法进口，所以需求也得不到满足）。
而现代正常的经济同时包含了内循环和外循环（进出口），在这样一个包含了内循环和外循环的经济里，供给和需要从品类上逐渐形成错位（在比较优势下，提供相对有优势的产品，当然比较优势是个专业术语，没有学过国际经济学的就跳过这个词吧），从量上也逐渐形成差异（形成贸易盈余和赤字）。
我们稍作解释，什么是品类上出现错位？比如说一个封闭的经济体，必须产出各类自己所需的产品，也只能使用自己生产的产品，但是一旦可以进行国际贸易，那么一个经济体甚至可以做到专门供应某一种产品而不生产其它任何产品，再用提供这种产品所赚的钱从其它国家购买自己所需的各类产品来满足国内多样化的需求（比如中东的某些资源大国），这就是品类上的差异。比如说很多国家完全不生产手机，但是依然有手机用，很多国家没有软件公司，也有软件使用，像中国基本不本土产榴莲，但是各个水果店都有榴莲……
什么是量上也逐渐形成差异？比如说中国过去一直是贸易盈余，其实就是“国内供给＞国内需求”，我们把所生产的额外的产出品卖给了海外，就产生了贸易盈余。但是如果我们把全世界看做是一个经济体，那么中国持续的贸易盈余，那就意味着中以外的经济体是持续贸易赤字的，大家熟悉的比较典型的是美国。
这两个例子解释清楚了什么是品类的错位和量的错位，其中每个国家都有这些特点，只是程度差别不同而已。
那我们怎么使用供需框架分析一个国家会不会强盛？（你甚至会问为什么要分析？因为这和投资高度相关，我们说投资就是投国运，如果我们是生在一个类似前面提到的那种封闭的经济体里，那么无论你怎么折腾、再有能力都是不行的，因为我们是无法在石头地里面种出好的庄稼的，这与你能力无关，就像上一篇文章：我们一年下来能挣多少取决于什么？我们挣多少钱很大程度取决于大环境，而不是取决于我们自己，所以我们知道了一个经济体在供求上是可以出现错位的，正是由于这种错位的出现，使得部分国家可以持续赚更多的钱，而另一部分国家因为没有卡到好的位置，陷入了非良性循环中去）。那是什么因素决定了一个国家可以持续富裕或者强盛呢？答案很简单——能够持续“搞定需求”的国家就能够持续强盛。
我们看一个例子，俄罗斯的GDP和油价关系：
图片来源：B站——小Lin说
我们知道俄罗斯是能源大国，过去也算是一个经济和军事大国（现在的政治我就不评论了），但是如果看俄罗斯的GDP，其实和油价是一脉相承的，上面的这张图就是GDP和油价的关系，油价高，GDP好；油价低，GDP拉跨。而石油是一个全世界所需要的基础产品，所以油价和需求本来就相辅相成，俄罗斯过去就是依赖家里有矿（石油）这一因素跻身世界经济大国，但是有石油这件事算不算本事呢？仁者见仁智者见智吧，至少人家命好。但是除了中东和俄罗斯位数不多的命好的国家，大部分国家并没有这样的资源禀赋，比如中国就是这样不具备这类资源的国家，那么这类更为常见的国家，为什么说通过持续“搞定需求”就能达到强盛的经济呢？这正是接下来需要展开的内容。
上文提到一个国家如果能够持续“搞定需求”，它的经济体就能强盛，虽然中间举了一个俄罗斯的例子，但是那个例子肯定不能让人信服，今天就这个问题展开，用更加普世的视角来看这个问题。
之前的文章还提到在一个开放的经济体中，经济的供给和需求会出来品类上和总量上的错位和差异。其实，任何一个经济体都不是全能的，在国际贸易体系下，大家开始分工，然后逐渐形成自己的优势行业，所以供求出现差异是必然的。
一个国家的经济强，表现出来的就是持续的收入增长，这种持续性更强调长期，巴菲特说永远不要做空美国，其实也是说的长期。一个国家如果能够持续的“搞定需求”，那么这个国家的产品就可以持续销售并形成收入增长，最终实现整个GDP的增长，这样的经济体里的长期投资才有意义，这里的需求不是国内的、狭义的、消费性需求，而是广义的、超越国界的需求。举几个常见的例子：
- 最最典型的例子就是美国的信息科技，它是通过持续的创新、系统性的信息科技产业链，满足了全球对信息科技产品的需求，比如说差不多全球大的互联网公司都是美国的，那么就是全球的用户都在给美国贡献收入；全球的信息产品的核心芯片都是美国的，也是全球给美国贡献收入。而信息产业是渗透到了全球各个角落，所以只要任何一个地方有需求，美国都从中受益，那美国是怎么实现的呢？它是通过超强的供给能力（比如说操作系统，全球没有别人做）实现对全球信息产业的把控。美国的军工也是一样，它是供应了美国及美国盟友的军事设备，所以美国的军工产业给美国带来非常大的收入，而且持续增长……
- 中国过去搞定了美国的很多品牌公司，所以中国为美国代工，也算通过美国的品牌公司搞定了需求，然后赚了大把外汇，GDP也突突突往上涨……
- 中东有能源，而能源是现代化经济运行的基础，它的需求持续存在，所以有石油的国家都是巨富，因为他们持续有需求……
看到没有，上面的这些需求都不是自己国内的需求，而是全世界的需求，如果一个国家能够找到一个持续的需求，然后这个国家又可以持续的供应，那么这个国家的收入就会增长，收入增长进一步形成了对国内消费类产品和服务的需求，这样才是一个正循环从而带动整个经济节节高……其实还有很多例子，比如说德国的汽车、机械设备也是有满足全世界的需求，法国的奢侈品也是有满足全世界的需求……
但是我们会发现，能源需求本身就在，而信息科技的需求，本质来说是通过企业自身不断的科技创新产生新的需求。所以需求的出现未必是一定在那里的，也可能是通过新技术挖掘出来的。站在一个国家的角度，只要能够“搞定需求”（或者说挖掘到持续性的需求并满足它），那么这个经济就可以持续的强盛。
中国现在遇到了非常大的瓶颈，因为中国自身的需求出现了压力（比如房地产的新需求下降了），外部的需求也出现了压力（美国人不想买我们的东西了，欧洲也在de-risking），那未来如果想经济持续强盛，就必须找到新的持续的需求，当然这种需求可能是已经存在的，然后我们去满足它，也可能是还没有出现，但是我们通过科技创新从而产生新的需求。我认为只有这样，中国的经济体才能持续强势，同时这个方向的公司也是值得投资的，大家可以考虑一下，这种在全世界的市场上，哪些方向具备这样的潜质呢？哪些公司又是在这样的行业里呢？
这个框架总结起来就是从需求的角度看宏观经济的持续性，能够持续搞定需求，这个国家经济就能强盛，也希望能帮大家从供给、需求的这种鸡和蛋的无限循环中跳出来；其实这个框架还可以帮助理解为什么中美贸易战中，很多时候中国都是打不还手、骂不还口（因为需求在别人手中）；此外，这个思路也可以告诉我们可以从需求的角度找投资方向，希望这个思路对大家有所帮助，写到这里也就结束了。
