反弹中，布局什么？

2022年4月6日09:35:44508

港股一片大好，外围也一片大好，毫无意义反弹吃肉行情持续中，那么问题来了，反弹买什么好?接下来将对各个线索进行梳理一下，首先看逻辑梳理：

1、房地产

房地产板块无疑苏市场最靓的仔，妖股涨了一两倍，大市值龙头每天也大阳线飙升，就连那些快倒的企业都有种起死回生的感觉。首先房地产行业肯定回不到过去了，目前的炒作，对于小房企来说可以说是超跌反弹博傻，就看谁更加大胆，风险也是可见的;而对于大房企来说，可能真是个困境反转的机会，由于过去房地产的行业压力，很多龙头公司都给了非常低的估值，再加上销售数据都差到不行，可谓利空全部出尽了，那么现在政策回暖，对于龙头来说就是大鱼吃小鱼的机会，龙头公司可以吃一波估值抬升的米。但是未来的成长性仍然要打个问号!

2、疫苗&新冠检测&新冠药

疫情发展成现在这个样子，是全世界都想象不到的事情，这也是现在全世界面临最大的一次危机，所以可见这个题材的持续性了。但是按照惯例，之前的口罩、手套、呼吸机，基本上都挂了，现在还留下疫苗、新冠检测、新冠药三个方向。疫苗还有机会的是mRNA路线，近日上面又批复了三家公司的mRNA临床，可见疫苗希望是寄托在这里了;新冠检测板块业绩太爆炸了，按照最新业绩算，很多公司的估值已经给到了2-5倍，所以市场也在看公司的业绩来反复边，虽然市场认为这不是常态，检测面临降价和降量风险，但是这次赚的钱如果超过了市值，那么投资这种公司就是白送了，这就是炒作逻辑;新冠药是最右空间的，这次的新冠无症状感染者居多，感染人数居多，所以很多都要用到新冠药的治疗，不过新冠药内部也有分类，大概分为进口特效药(辉瑞线为代表)、国产特效药、中药三个方向，辉瑞的特效药效果是肯定的，不然也没法卖到全世界，但是价格非常贵，所以国产特效药才有预期，而中药在目前的治疗中发挥了非常大的作用，所以三者都有机会

3、CXO&民营医院

CXO这个赛道公司业绩普遍不错，再加上这次部分公司受益于新冠，订单大幅增长，同时因为股价超跌，所以受到了很多资金的青睐。民营医院之前被用了永续经营法一顿猛估值，炒得过高，跌下来也很猛，现在估值回到合理区间，从长远来看不错。

4、新能车整车&上游

从特斯拉和比亚迪的销量数据来说，这两家公司可谓双王者，比亚迪这次直接宣布要干掉燃油车断了这条后路，可见决心之大，所以电动车替代燃油车这个势头是会加速的;上游涨价猛，业绩也爆发厉害，但是股价却止步了，因为下游不满，成本上升太快了，这也不利于行业的发展，政策也会干预，所以上游公司股价是对种种事件的预期。

5、光伏&风能

光伏基本面的长周期和短周期共振，长周期好理解，就是基本面景气度将维持较长时间，短周期也向好是因为今年解决了硅料价格高企的问题，同时全球能源价格攀升，这对于光伏来说无疑是利好的。只不过由于板块个股相对抗跌，很多资金觉得抄底性价比不高或者说不着急抄底，所以资金层面表现一般。风能跟光伏较像，逻辑可沿用。

6、储能

龙头标的跟新能车、光伏有重合，小标的要看龙头的订单情况，再结合趋势来分析，目前很多公司走势较为没有规律吧，待观察。

7、消费

酒店、旅游：近期反弹较猛，市场已经开始算疫情后的爆发性消费行情了，个人觉得这跟房地产的反弹是类似的，有点没有道理，试想想，疫情期都不好的，疫情过后能比之前好?无非就是资金说了算，认为利空出尽了是利好抄底一把而已，有时候投资就是这样，也要尊重市场;

白酒：目前观点不看好，这也是我首次不看好白酒板块，茅台酒二级市场已经开始降价，这对于其他高端和次高端酒来说是一个压力，并且这次疫情对于大众的消费能力有了非常大的打击，虽然看近期次高端酒的业绩增长还是非常不错，但是未来要打个问号;

食品：疫情期间，某些食品类公司业绩会有爆发性增长，但是我不知道是谁，有研究的朋友可以自行挖掘;

8、周期股(有色、化工、煤炭)

有色：受益于大宗商品价格的上行，很多公司业绩会有个爆发，并且有一定的持续度，留意低位标;

化工：受益于新能源方向的，或者其他因素导致产品价格上行的标的，可关注;

煤炭：虽然新能源很美好，但是无奈能源危机，煤炭价格也在上行，一时半会还断不了，个股有持续性机会;