上周五，中美监管签署合作协议的消息官宣，上周四、上周五两天中概也难得的支起了5cm+的大长腿，一副王者归来的模样。
可惜，受美股整体下行的影响，这种里程碑式的利好消息也没撑多久，纳斯达克已经五连绿，如果今晚非农数据不错的话估计六连绿已经预定，大势不好，美股中概也没能逆水行舟，除了个股像PDD有点表现，阿里这种中概的大头也已经四连绿了。
怎么回事？明明连最可怕的“退市风险”都熬过去了，中概还是这么半死不过的？
主要原因，是加息预期飙升导致的美股下挫。
很久不提加息了，毕竟8月是美国各部门的“暑假”，大家集体度假，不谈正事儿。
但是上周五鲍威尔还是当着全球央行行长的面扔下一颗炸弹，说自己会为了控制通胀而“动用一切手段”。
在这个消息的刺激下，市场对未来进一步紧缩的担忧迅速加重，目前9月22日宣布加息75BP的概率飙升到了50%，而且已经有人开始讨论美联储会不会在2023年继续加息。
这跟之前的乐观看法完全相反，在鲍威尔转“鹰”之前，中性看法认为将会在11月停止加息，乐观看法甚至认为最早会在9月的议息会议上提出停止加息的时间表，没想到不但不停止，听他的表述，这个月还有可能“加大力度”。
直接影响就是，市场预期进一步美元紧缩，美元本周一路走强，美元指数连续两天创下近20年的最高纪录。
美股2020年以来的这波牛市，本来就是超发货币催出来的，现在收水了，资金成本高了，自然撑不住科技板块那离谱的市盈率，无风险收益率又飙升，冒险投资风险资产这件事儿最近变的越来越不香了，也就导致了最近纳指和标普一起拉垮。
其实这种因为系统性风险和货币紧缩的下跌，是最好的捡筹码的时候，特别是阿里这种盈利确定，风险被排除的优质标的。
去年2月以来，中概有三大隐患，反垄断，退市，还有业绩下滑。
反垄断不用说，今年很少再看到去年那样密集的罚款，而且高层也在近半年的多个文件里明确表明要支持平台经济，常态化监管，还要为平台经济“开绿灯”，跟去年的地产一样，今年的态度已经完全不同，目前看来，至少不会再以“铁拳”的方式打来。
退市上面已经提过，中美总算有签协议的意思，如果九月中旬出现实质性的合作内容，那么退市风险不能说没有，但是风险跟以前比已经大幅降低。
至于业绩，笔者之前的文章里已经分析过，阿里已经企稳，腾讯三季度企稳是大概率事件，三四季度业绩稳定基本确定。
你看，三个雷基本都拆了，而且又在美股集体下挫下变得越来越便宜，这个机会，是不是可以把握一下？
至于笔者自己，仓位说话，中概是实盘里仓位最高的基金。
