周末看到一个新闻报道,华润信托统计,截至3月末,阳光私募平均股票仓位为58.93%,较上月末下降10.18%。
私募基金仓位接近历史低位,意味着什么?
我们俩看两组数据:
2018.9 月-2019年1月大盘处于熊市行情,私募仓位下降,平均仓位低至53%-57.00%。
2016年2月份,股灾后期,私募平均仓位大约55%。
历史上,私募基金的每一次仓位降低,其后都伴随着强力的反转。
比如2019年私募持仓在57%左右,其后大盘急速拉升30%。
2016年2月,私募55%仓位,大盘见底。
每一次市场的底部,不是散户割肉割出来的,而是机构割肉割出来的。因为在底部散户是不会割肉的,散户都躺平了。
反而是机构为了应付基民的赎回,在市场下跌的时候不得不割肉。这时候市场流动性差,愿意接盘的资金少,只能是边跌边卖。
所以,每一次机构持仓降到历史低点,说明行情也接近低点。
农业、半导体、汽配股、元器件今天表现活跃,除了农业外,上面几个板块都跟上海推进复工复产相关。
但是这种股票不太合适短线做,因为他们属于消息刺激的超跌反弹,而且之前套了很多人。行情一般不会持续很久。
如果是中线做,就得确定他们业绩能持续优秀才行。确定不了优秀的企业不做。
短线股今天走势依然很刺激,比如畅联股份,虽然我上周四就卖了。但是仍然在自选股,今天开盘跌停尾盘涨停。
短线股现在已经演绎到了不是跌停就是涨停的极度内卷的时代了。
这种行情就是情绪的极端化,他不是正常状态,所以也不会持久。对这种行情应该怎么做呢?
我的做法是“短线空仓”。
中线仓位今天加仓2只生物制品,目前中线仓位是8成,我觉得很多股票的估值已经很合理了。
有些股票的估值要比2018年还要低。
去年我们讲中线股,很多的案例都是2018年、2019年的,为什么?
因为2018-2019行情是普跌,所以机会也是遍地,后面指数起来,那些2018年熊市被错杀的股票就很容易翻倍。
现在就是2018年中下旬,虽然不是指数最低点,但是距离最低点也不是很远。
所以中线仓位继续买入,后面每下跌5%加仓一次。要有信心!!