1、是什么导致的昨日美股暴跌呢?
首先是10年期基准美债收益率扭转前一日跌幅再度升破3%，触及3年多来最高。
另外中概股也是出现大跌。
消息面上，根据美国SEC官网显示，该机构最近又将包括京东、哔哩哔哩、拼多多在内的88家中概股加入“预摘牌”名单，使得名单上的中概股数量上升至105家。
最后股市大跌之际，美元指数却在飙升，昨日一度接近104，创20年新高
这也使得人民币汇率再度承压，今日离岸人民币兑美元跌破6.7关口，为2020年11月以来首次。
人民币贬值，理论上会导致海外资金的流出，但目前看我国经济整体稳定，汇率总体保持稳定，流出的影响也不会太大。
但对于市场来说，众所周知，往往是预期炒作，在情绪不佳的时候，这种不利影响也会被进一步的放大，进而对市场产生影响。 受疫情和人民币贬值影响，航空机场、免税概念大跌，其中，中国中免跌8.93%、中国国航跌7.94%。 大市值个股方面，安防龙头海康威视盘中再度触及跌停，之后跌幅有所收窄，截止收盘跌9%。
2、计算机板块龙头相对优势明显
计算机应用板块自2020年7月最高点以来已经调整了近两年时间，在周期低点、估值较低的背景下，计算机行业较大机会是否已逼近?有哪些个股值得重点关注?本文将重点分析以上问题。
计算机板块上涨需要四个要素：1、流动性边际放大，风险偏好上升;2、基本面出现垂直板块效应;3、主题效应叠加或轮动;4、估值合理。
目前来看，第一、第三要素相对缺乏支撑，第二要素会在疫情结束后出现拐点，时间快了，要素四已有历史相对估值低位，这两点使反弹具备持续时间和参与价值，而不是超跌反弹。年初以来计算机行业指数持续调整，下调幅度达17.45%，位于全行业第23名。同时，板块估值已经低于历史平均水平，截止到2022Q1，无论是计算机板块绝对估值，还是相对估值均已低于历史平均水平。且从头部计算机公司的表现来看，科大讯飞、恒生电子、广联达、金山办公、中科创达、深信服处于10%以下分位数。整体来看，方正证券认为计算机行业和代表性头部公司的估值区间处于底部水平，中长期来看，配置价值明显。
由此可以得到以下结论：龙头领涨，反弹或明确机构参与行情，中间伴随妖股板块波动加强，预计在二季度中下旬左右形成分化，分化期龙头至少企稳。短期反弹主要看力度，中期需要等待中报预期落地时间，长期无需担忧。
申万宏源证券推荐三大类公司：软件SaaS、嵌入式软件、和当前弹性。1)云SaaS：金山办公、恒生电子、广联达、石基信息、深信服、金蝶国际(H)、用友网络、明源云(H)。2)嵌入式软件：德赛西威、海康威视、中控技术、大华股份、浪潮信息、启明星辰、中科曙光。3)弹性目前是：中科创达、朗新科技、龙软科技、经纬恒润、容知日新、亿嘉和。
3、互联网科技股下半年迎来估值修复
政治局会议分析研究当前经济形势和经济工作，支持平台经济发展，促进平台经济健康发展，完成平台经济专项整改，实施常态化监管，出台支持平台经济规范健康发展的具体措施，传递出积极信号。
市场对监管政策的担忧有望缓解，政策支持平台经济发展，互联网行业将迎来发展拐点。此次会议进一步明确了未来平台经济监管的基调，大型平台整改或将暂时告一段落，消除市场对互联网平台经济监管不确定性的担忧，有望缓解市场此前所担忧的监管政策矫枉过正风险，在推动行业合法、合规、健康发展同时，保障政策预期一致与稳定将有助于维护资本市场稳定发展。
互联网科技股估值正处于低位，或将迎来估值回归：受监管政策影响，互联网科技股大幅回调，经过一年调整，目前估值处于低位，具有较强投资性价比。随着监管政策的放松，我们预计市场情绪会有所改善，网络科技企业估值也会出现拐点。就拿恒生科技指数来说，一年内下跌了48%左右，目前很多互联网企业的估值都低于历史平均水平。随着政策导向的改变，相关企业或有望继续呈现成长性，盈利预期或出现好转，投资价值显现。
政策发力稳增长、稳预期，下半年经济基本面有望改善：上半年国内疫情反复，生产和消费受到一定限制，经济存在下行压力。与此同时，上海疫情持续不断，加剧了市场对后期经济复苏的担忧。当前政治局会议传达了政策宽松的信号，政策发力，稳增长，稳预期，经济基本面有望在下半年得到改善。
4、君实生物最受青睐
“知己知彼，百战不殆”，在投资市场上也不例外。机构在大举建仓一些行业或个股时，往往会事先做好细致的调研，筛选最有潜力的行业或公司。
理论上机构调研是有机会成本的，因此都是在有初步的关注意向后才会去具体调研，这是跟踪机构动向的先行指标，那么最近又有哪些上市公司获得了机构的密集调研呢?
数据显示，4月以来，共有1280家公司接受机构调研。在4月份以来机构扎堆调研的个股中，调研榜冠军是来自医药生物行业的君实生物，4月份累计获576家机构调研。
不过，君实生物近期的业绩表现并不理想。公司是一家以开发治疗性抗体为主的研发型高科技公司，2022年一季度，公司实现营业收入6.30亿元，同比减少61.02%，归母净利润亏损3.96亿元。
中信证券认为，与上年同期相比药品销售收入上升，但无法抵消技术许可收入下降的影响，亏损增加主要是与上年同期相比技术许可收入下降导致。
从公司2021年年报可以看出，公司2021年实现营业收入40.25亿元，同比增长152%，2021年度净利润-7.2亿元，较去年同期亏损大幅下降(2020年公司亏损16.69亿元)，证明公司正在脱离科创板难盈利的困境。
公司表示，2021年收入大幅增长主要由于技术许可收入的大幅增长、特许权收入的新增以及特瑞普利单抗注射液国内市场商业化带来的销售收入。
除君实生物外，迈瑞医疗、爱美客也备受机构关注，机构调研家数均超过了500家。同样受到机构关注的，还有洽洽食品484家、歌尔股份451家、华测检测447家、闻泰科技413家，相比2021年同期受到密集调研的公司家数增长了不少。
此外，天合光能、海康威视、澳华内镜、兆易创新、立讯精密、紫光国微、东富龙等多家公司也受到机构密集调研，参与调研的机构家数均超过了300家。
