今日沪深两市震荡上行，沪指收涨0.87%，创业板指涨幅达2.14%。盘面上，半导体设备、光伏储能及算力租赁三大主线同步爆发，其中半导体设备板块指数单日上涨4.62%，领涨全市场。值得注意的是，部分资金通过信用配资通道加速入场，两融余额单日增加逾180亿元，创近三个月以来最大单日增幅。
北方华创（002371）午后封板未遂，但收盘仍大涨9.37%，报收于412.6元，全天成交额达到112.8亿元，换手率高达11.2%，量能较前一交易日放大近三倍。龙虎榜数据显示，深股通专用席位净买入6.3亿元，而三家机构专用席位合计买入9.7亿元，同时有知名游资通过信用配资账户追加仓位，单笔买入金额超过2.5亿元。市场人士指出，北方华创近期获得多家晶圆厂扩产订单，其刻蚀设备在先进制程中的渗透率持续提升，基本面与资金面形成共振。
另一只受信用配资资金青睐的个股是中微公司（688012），该股今日上涨7.85%，股价突破历史高点，报收于198.4元。盘后数据显示，该股融资余额单日增加5.2亿元，增幅达8.6%，为科创板个股中融资净买入额最高的标的。公司今日公告称，其自主研发的LPCVD设备已通过国内头部存储厂商的批量验证，并获重复订单，机构预测其明年营收增速有望超过45%。
从两融市场整体结构看，半导体设备行业的融资净买入额连续五个交易日居前，累计净流入达58.7亿元。与此同时，光伏板块中的阳光电源（300274）亦获得资金追捧，该股今日上涨6.15%，融资余额增加3.8亿元。公司近期与中东某主权基金签署了大型储能项目合作协议，合同总金额折合人民币约72亿元，项目预计在2027年一季度并网交付。
对于信用配资开户数量的变化，多家券商营业部反馈，本周新增信用账户数量环比上升约22%，其中个人投资者占比达到七成，但单户平均授信额度较上月有所下降，显示资金更倾向于分散投资于多个高景气赛道。某头部券商信用业务负责人表示，近期开通信用账户的客户多以半导体、人工智能及机器人板块为主要配置方向，且普遍采用“底仓加波段”的操作策略，杠杆倍数控制在1.5倍以内。
值得关注的是，算力租赁概念今日同样表现活跃，中际旭创（300308）上涨5.94%，成交额达68.3亿元。该公司800G光模块出货量持续爬坡，其泰国工厂二期已开始量产，海外云厂商客户订单能见度已排至2026年第四季度。融资融券数据显示，该股融资余额本周累计增加9.6亿元，近一个月增幅达23%。
市场情绪方面，两市成交额合计达到1.42万亿元，较昨日放量2100亿元。北向资金全天净买入82.5亿元，其中沪股通净买入47.2亿元，深股通净买入35.3亿元。行业资金流向显示，半导体设备、通信设备及光伏设备三大行业合计净流入资金达186亿元，而银行、煤炭等防御板块则出现小幅净流出。
对于后续走势，部分分析机构认为，当前半导体设备板块的估值仍处于近三年中位水平，叠加国产替代进程加速及海外设备出口管制趋严，行业景气度有望维持高位。但在信用配资快速增长的背景下，投资者需密切关注两融余额的持续变化及个股波动率的放大情况，合理控制杠杆风险。
