隆盛策略观察室为您梳理今日全球主要股市行情。美股方面，纳斯达克指数在人工智能与半导体板块的强劲带动下收高1.8%，标普500指数上涨0.9%，道琼斯工业指数微跌0.2%。英伟达股价突破每股320美元，市值站稳7.8万亿美元，市场对其下一代Blackwell Ultra架构芯片的交付预期持续升温。微软与谷歌分别上涨2.1%和1.7%，云业务资本开支指引上调成为主要推手。费城半导体指数刷新历史高点，台积电ADR涨幅达3.4%。
港股市场今日表现疲软。恒生指数收跌1.2%，恒生科技指数下滑0.8%。内房股集体走低，龙湖集团下跌4.3%，万科企业跌3.7%，市场对部分房企债务展期方案的执行进度存在疑虑。香港本地地产股同样承压，新鸿基地产跌2.1%。南向资金全天净流出18.6亿港元，腾讯控股逆势微涨0.4%，美团下跌1.9%。港交所宣布将于下月推出科技企业专属上市通道，允许未盈利特专科技公司市值门槛降至60亿港元。
A股市场呈现结构性行情。上证指数收涨0.6%，深证成指上涨1.4%，创业板指大涨2.8%。新能源赛道全线爆发，宁德时代股价上涨5.2%，固态电池量产装车时间表提前至本季度末。比亚迪涨4.1%，其海外月销量首次突破12万辆。光伏板块中，隆基绿能涨停，TOPCon电池转换效率突破26.8%的行业纪录。储能概念股阳光电源涨7.3%，欧洲户储订单环比增长四成。北向资金净买入额达87.3亿元，连续五个交易日加仓电力设备板块。
隆盛策略分析师指出，当前全球资金正从传统防御性板块向高成长科技与新能源领域集中。美股AI算力产业链的业绩兑现能力最强，港股受制于地产链信用修复缓慢，A股则受益于国内新型电力系统建设提速。隆盛策略建议投资者关注三条主线：美股半导体设备与光模块龙头，港股高股息电信与能源运营商，A股固态电池材料与智能电网设备供应商。
个股方面，特斯拉美股盘后公布上海超级工厂Megapack产能翻倍计划，股价盘后涨3.1%。港股小鹏汽车跌2.8%，其MONA系列交付周期延长至八周。A股赛力斯涨停，问界M9单周上险量突破6800辆。隆盛策略提醒，短期需关注美联储议息会议纪要中关于缩表节奏的表述，以及国内新能源车下乡政策的落地细则。
亚洲其他市场方面，日经225指数上涨0.9%，软银集团涨2.7%。韩国KOSPI指数微跌0.3%，三星电子平盘报收。新加坡海峡时报指数跌0.5%。隆盛策略全球宏观团队认为，美元指数回落至101.2附近，为新兴市场股市提供喘息窗口，但港股流动性改善仍需等待南向资金持续回流。
