经常关注我们网站的股友都知道，我几年前就提出来，新能源汽车产业链，半导体芯片产业链，光伏新能源，军工是现在，也是今后很长时间最牛的几个板块。
现在最强的肯定是新能源汽车相关，因为汽车是几万亿的市场空间，仅次于房地产的人类第一大工业，这个市场前景和想象力，会导致在新能源汽车替代传统燃油车过程中牛股辈出。
不过新能源汽车不少股票确实也比较高了，让人下不了手，再说我前段时间也提过，今年下半年，新能源汽车相关股票可能会暴跌，因为一个涨多了估值太高，一个新能源汽车短期内来说，市场占有率，渗透力到顶，不是长线顶部，是中短期顶部。
而在持续成长，业绩向好的板块中，军工虽然没有新能源汽车和光伏芯片那样市场空间巨大，但依然值得关注。
今年军工表现不怎么好，2022年至今下跌20%+，在申万31行业中排28，即便算上5月份这波反弹，依旧是今年表现最差的行业之一，我以前提过，垃圾股，业绩差的股票跌得多也正常，绩优股，高成长股跌多了，肯定是机会。
军工是少数不受疫情影响的行业，大家都知道，不少行业受疫情影响惨不忍睹，业绩下滑，亏损的比比皆是，军工投入是计划性的，长期性的，客户是国企和国家，安全性和稳定性很高。军工板块2022Q1行业营收1092亿元，同比增长15%，归母净利润83亿元，同比增长13%，全年净利润大概率正增长，这个增速排在全行业中上水平。
长期来说，我们暂时没有发现对军工板块整体不利的利空出现，比如去年国家政策，教育培训行业整体关门，因为集中采购，医药行业受打击严重。现在看，国家强军，军工装备大发展，大规模生产装备的趋势没有改变。
估值来说目前军工估值53倍左右，近10年相对估值水平在较低位置，并且剔除2014-2015的百倍牛市依旧如此。另外，从2018年开始的近4年，军工的估值变化区间逐渐稳定在40-70倍，可以简单外推如果没有引起行业根本性变革的利好或利空，这个区间大概率能维系下去。最后，军工过往有几次低估，估值都在40-50倍之间，发生在2018年底及2019年初、2020年3-4月、2021年3-4月，往回看这几次低估都是不错的买点，2022年4月底也回落到了50倍以下，目前也反弹了10%+。
所以，我现在逐步退出新能源汽车股票，加大军工的配置。
接着7、8月份是中报集中披露期，根据调研显示，军工行业二季度依然保持强劲的环比同比增长势头，显著优于其他行业。
与此同时，军工国企改革形式多样化的突破，包括股权激励、大股东增持、吸收合并或资产注入等，持续为市场打入一针又一针的“催化剂”，充分表明军工行业十四五高景气度已得到政策与市场的持续验证。再次强调本轮军工行情可能依然是基本面业绩作为主驱动。
