上周五通威背刺组件巨头,下游绿电得利,咱们可以关注绿电板块行情的持续性。
今天咱们就来顺道唠一只绿电概念标的:华能水电。
这货大家多多少少应该都有所了解,所以咱们就一切从简,说说大方向的逻辑:
在业绩表现上,华能水电7月22日发布年中业绩快报:
公司今年上半年实现营业收入111.30亿元,同比增长12.91%;实现归属净利润38.42亿元,同比增长42.64%。
笔者觉得这个业绩是稳中向好的。而业绩增长的主要原因是上半年公司电站所在区域来水偏丰,发电量增加;结算电价同比增长,增厚利润;优化债务结构,费用控制成效显著。
至于未来,笔者觉得华能主要有两个逻辑:
一是云南市场电价上涨的趋势有望延续:
2017年以来云南省大力引进铝、硅等高耗能行业,供需格局趋紧,近五年来云南省市场化交易电价逐年上涨。
这种上涨的趋势有望继续延续,研报数据显示,十四五期间电价每年有望上涨0.01-0.02元。
二是待建项目充足,公司长期业绩有足够的支撑:
在新能源电站方面,公司依托水电区位优势发展新能源,十四五期间拟在澜沧江云南段和西藏段规划建设“双千万千瓦”清洁能源基地。
2022年计划新开工新能源项目15 个,拟投产装机容量130 万千瓦;“十四五”末预计新能源累计装机达到1000万千瓦。
在水电项目上,公司已取得澜沧江流域水电资源开发权,可开发总装机容量约3200万千瓦。
截至目前,澜沧江干流已投产的水电装机容量为2135万千瓦,尚有大量水电资源可供开发。
目前在建的托巴水电站(装机140万千瓦)预计2025年并网发电;
西藏段8个水电站(总装机961.8万千瓦)正在开展前期工作,预计于十四五期间逐步开工建设。
从日线上看,近期公司股价一直沿着60日线震荡,周五在利好消息的刺激下有放量突破震荡区间的迹象。
从陆股通数据看,截至目前外资的持仓数据为1.67亿股,相比一季度末的7586.92万股已经翻倍,可见外资对这货的青睐。
从当下的业绩表现和未来逻辑看,笔者觉得这货是有价值拿个长线的。
若是只想做个短线趋势的话则需要注意60日线的支撑不可破,破了需要离场止损。