周末降准的预期被打满，没想到央妈这次动作如此快，马上就宣布了降准，而笔者在昨天的文章中提示大家不要太过兴奋，今天的市场表现果然令人失望，再一次说明了不是每一次降准都能带来美好的回忆。
其实大家首先要搞清楚这次降准的原因和目的，HD的事情暴露出当前房地产行业的窘境，如果央妈不适当松一松，那后面我们遇到的麻烦可能更大，但笔者并不认为这次降准代表着要对房地产放松，毕竟当前的生育率不支持这样干，另外虽然此次释放了1.2万亿长期资金，但其中9500亿都将用于对冲MLF，实际释放的钞票并不多。因此房地产最多只能看个预期修复，而不能看反转，包括一些家具建材也只能看修复。
新能源车上游今天出现了明显的崩塌走势，这也是笔者前期一直提示大家的，上游要跑路了!从目前的走势来看，基本可以确定上游公司的高点已经出现，虽然锂价和一些紧缺环节价格依然坚挺，但这并不妨碍试产边际预期下滑。
光伏表现略微强势，这可能与明天将要公布最新的硅料价格有关，笔者昨天也讲了，当前的时机成交价大概也就230，而报价还在270，明天大概率会出现向下调整，调整就是驱动，因此今天光伏并没有太跟着新能源车上中游崩。
对于未来的行情，笔者还是坚持结构性机会，目前新能源光伏已经调整了快一个月了，当前光伏的驱动正逐步形成，很可能在本月某个时点完成向上突破，新能源车目前更多需要看下游智能化方向，上游锂和整车销量逻辑暂时不会成为太强的方向。
明天第一件大事就是要关注硅料报价，如果出现下调，那光伏板块的驱动又将出现，接下来就需要跟踪12月乃至明年1月的装机量变化了，如果看到明显的增量，那就是发令枪!
至于新能源车，笔者认为上半场已经结束，以投资资源为主线的逻辑已经走到尽头，接下来要更多放在应用上，也就是智能化方向。
